論文：船舶保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解的銀行自救與合作博弈

目錄/提綱：……
一、商業(yè)銀行船舶保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征
二、J銀行船舶保函風(fēng)險(xiǎn)暴露及化解過程
（一）船舶保函業(yè)務(wù)的開立
（二）船舶保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)
（三）船舶保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的化解過程
三、風(fēng)險(xiǎn)處理過程中銀行的自救策略
（一）保持風(fēng)險(xiǎn)觀察的敏銳性
（二）抓住風(fēng)險(xiǎn)化解的中心
（三）實(shí)現(xiàn)各利益主體的合作博弈
（四）銀行的信貸壓縮要逐步緩釋
四、結(jié)論
……

船舶保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解的
銀行自救與合作博弈
①顧延善 ②劉曉燕 ①趙映光1
（①中國(guó)人民銀行青島市中心支行，山東 青島 266071；
②中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司青島市分行，山東 青島 266000）
摘 要：船舶行業(yè)目前處于低谷，船舶保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日漸顯現(xiàn)。本文通過分析J銀行青島分行的自救過程，闡述了船舶保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理策略，即注重提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，為化解風(fēng)險(xiǎn)留下時(shí)間余地，同時(shí)抓住化解風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)，尋求各方的配合和協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)各方的合作博弈。
關(guān)鍵詞：船舶保函業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)化解；銀行自救；合作博弈
Abstract：The ship industry develops slowly at present，and the risk of ship guarantee letter appears gradually. This paper analyzes the self-save process of J bank Qingdao branch，analyzes the risk prevention strategies，which includes findin
……（新文秘網(wǎng)http://jey722.cn省略793字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
貿(mào)公司（白占林，2011）。
船舶保函業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的順周期性，單戶金額大、客戶集中度高和保函期限長(zhǎng)等特點(diǎn)，具有明顯的“外延性、復(fù)雜性、隱蔽性、不確定性”風(fēng)險(xiǎn)特征。船舶保函業(yè)務(wù)量取決于船企訂單，任何來(lái)自航運(yùn)市場(chǎng)以及船東、船企的不利因素都有可能直接或間接傳導(dǎo)到銀行，引發(fā)船舶保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，該業(yè)務(wù)應(yīng)綜合考量來(lái)自船東、船企以及代理公司等利益主體風(fēng)險(xiǎn)因素，綜合內(nèi)外部市場(chǎng)環(huán)境狀況，統(tǒng)籌保函業(yè)務(wù)管理，提升抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。J銀行青島分行化解船舶保函風(fēng)險(xiǎn)的過程可以為我們提供一些借鑒。
二、J銀行船舶保函風(fēng)險(xiǎn)暴露及化解過程
（一）船舶保函業(yè)務(wù)的開立
A進(jìn)出口公司成立于1986年，是某進(jìn)出口總公司的全資子公司，以電子產(chǎn)品進(jìn)出口及代理船舶出口業(yè)務(wù)為主。A公司在2002年船舶行業(yè)興盛時(shí)期開始涉足代理船舶出口業(yè)務(wù)，累計(jì)代理國(guó)內(nèi)造船企業(yè)簽訂出口船舶訂單72艘，合同總金額為174520萬(wàn)美元，已交船35艘。A公司是J銀行的AA級(jí)客戶，一般額度授信人民幣10.5億元，具有良好的信譽(yù)和融資能力，各家銀行的授信額度曾經(jīng)合計(jì)高達(dá)6億美元。
S船廠是由南京搬遷至鎮(zhèn)江新建船廠，成立于2006年11月30日，注冊(cè)資本5576萬(wàn)美元，該公司由兩個(gè)股東組成，南京某船舶制造公司占股56.3%；新加坡某私人有限公司占股43.7%。
2007年初，S船廠當(dāng)時(shí)基建工程已基本完畢，設(shè)備也已到位，船塢開始啟用，手持船舶訂單含6艘37000噸多用途船、2艘80000噸散貨船。6艘37000噸多用途船屬于同一德國(guó)船東，所在地J銀行鎮(zhèn)江分行為其開出了前4條船的保函，后2條船由A公司代理，由J銀行青島分行開出保函。S船廠為自己所承建的船舶項(xiàng)目保函提供擔(dān)保，具備條件時(shí)追加在建船舶抵押。保函業(yè)務(wù)全是船舶類預(yù)付款退款保函，S船廠2條船的保函按節(jié)點(diǎn)收取8%的保證金。J銀行青島分行保函：?jiǎn)未靸r(jià)4350萬(wàn)美元，單筆保函生效金額1305萬(wàn)美元，兩條船共收到預(yù)付款2610萬(wàn)美元，各占總價(jià)的30%，處于開工節(jié)點(diǎn)。由于S船廠和J銀行青島分行屬于異地，溝通較為不便，船廠不愿積極配合辦理抵押手續(xù)，故當(dāng)時(shí)未辦理在建船舶抵押。
（二）船舶保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)
S船廠在37000噸項(xiàng)目生效后，即利用生效款訂購(gòu)了大量的鋼板、多臺(tái)主機(jī)，而當(dāng)時(shí)價(jià)格恰好在近幾年高點(diǎn)，導(dǎo)致高額存貨資金占用。此外，船廠投資6億元的基建項(xiàng)目未使用銀行貸款，靠船舶出口訂單預(yù)付款來(lái)周轉(zhuǎn)，企業(yè)資金受到嚴(yán)重影響。
37000噸多用途船相關(guān)技術(shù)含量較高，S船廠沒有建造經(jīng)驗(yàn)，與船東商量對(duì)設(shè)計(jì)圖紙反復(fù)修改，遲遲不能定稿，造船計(jì)劃難以按期執(zhí)行，轉(zhuǎn)而提前生產(chǎn)另外兩艘80000噸散貨船，由于船臺(tái)被占用，37000噸多用途船舶建造時(shí)間被迫大大推遲。2009年11月，S船廠擬轉(zhuǎn)包給E、F兩家船廠建造，但承包方不接受此前訂購(gòu)的鋼板及已建成的30個(gè)分段，堅(jiān)持自行采購(gòu)材料。由于金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，船舶出口訂單減少，S船廠資金出現(xiàn)明顯問題，無(wú)法按期支付定金，轉(zhuǎn)包合同遲遲未能生效。
2010年初，S船廠確定已無(wú)法按期交船，也無(wú)建造此船的能力。雖然J銀行青島分行的船舶保函項(xiàng)下最早交船期為2011年5月，尚無(wú)燃眉之急，但J銀行鎮(zhèn)江分行保函項(xiàng)下的交船期為2010年5月，即將面臨_船東索賠預(yù)付款及利息的局面，船廠勢(shì)必因資金鏈斷裂、停止經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引發(fā)破產(chǎn)清算事件。鎮(zhèn)江分行保函到期索賠必然累及青島分行，保函面臨提前被索賠風(fēng)險(xiǎn)，即S船廠無(wú)法按期交船→船東索賠→銀行墊款→查封船廠拍賣抵押物→船廠破產(chǎn)清算→船東以船舶簽訂建造合同當(dāng)事人之一造船廠倒閉為由提前向青島分行索賠。
A公司是保函的開立人，如果船廠無(wú)法按期交船，應(yīng)由A公司先向德國(guó)船東賠付當(dāng)初的預(yù)付款。但由于其代理的船舶數(shù)量較多，除J銀行青島分行的2610萬(wàn)美元之外，在他行保函金額42909.50萬(wàn)美元，當(dāng)時(shí)還有32艘在保船舶未交，且已有11艘出現(xiàn)了棄船狀況，授信銀行均面臨保函履約風(fēng)險(xiǎn)。而該公司自身履約能力嚴(yán)重不足，2009年末，實(shí)收資本僅為876萬(wàn)元，所有者權(quán)益8692萬(wàn)元，8.1億元資產(chǎn)總額中貨幣資金為5.6億元，且主要為開立出口船舶保函項(xiàng)下銀行保證金，短期借款1.5億元。短期內(nèi)如果面臨 ……（未完，全文共6341字，當(dāng)前僅顯示2227字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《論文：船舶保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解的銀行自救與合作博弈》）