論文：轉軌時期中國信托業(yè)的競爭與規(guī)制

目錄/提綱：……
一、引言
三、主業(yè)地位確立后我國信托業(yè)市場競爭格局
四、中國信托業(yè)外部競爭環(huán)境
五、信托業(yè)的進入和退出壁壘
六、信托業(yè)的競爭優(yōu)勢
七、當前信托業(yè)存在的問題
（一）信托業(yè)在整個金融體系中的定位問題
（二）信托監(jiān)管框架及法律法規(guī)上的缺陷
八、新形勢下對信托業(yè)的規(guī)制
（一）政府規(guī)制對信托公司治理產生較大影響
（二）在經濟全球化的背景下實施金融規(guī)制具有必要性
（三）新形勢下對信托實行從緊到松的合理有效規(guī)制
九、對信托業(yè)實行合理外部規(guī)制的建議
（一）審時度勢，確立金融信托業(yè)的市場地位
（二）完善信托法律法規(guī)體系及配套制度建設
（三）建立統一的監(jiān)管體系，杜絕多頭監(jiān)管現象
（四）建立信托公司信息披露機制，完善信托業(yè)社會監(jiān)督機制
（五）建立健全內部經營管理_，嚴格防范和控制經營風險
（六）加強與銀行業(yè)的戰(zhàn)略合作，實現優(yōu)勢互補
（七）加強與外資金融機構的戰(zhàn)略合作，推動中國信托業(yè)創(chuàng)新
（八）建立優(yōu)秀的激勵機制，培養(yǎng)信托專業(yè)人才
……
論文：轉軌時期中國信托業(yè)的競爭與規(guī)制

摘要：在過去的30年間，我國信托業(yè)經歷了五次整頓，轉軌時期信托業(yè)的規(guī)制政策也由最初的簡單粗放逐漸成熟完善，第一部《信托法》確定了信托業(yè)在我國金融領域中的法律地位。在信托行業(yè)內的潛在競爭和金融領域內各行業(yè)間業(yè)務日益融合交叉的趨勢作用下，信托業(yè)市場結構特征表現為可競爭性。隨著我國資產管理市場需求日益旺盛，金融理財業(yè)務的供給明顯不足，地下金融、非法金融等現象屢禁不止，我國金融體系中的結構性缺陷暴露出來。而要解決這種供需矛盾，應增加受托理財業(yè)務的供給。信托業(yè)以其獨特優(yōu)勢和特有的服務功能能夠提供這種供給。在經濟全球化的背景下，對信托業(yè)實行有效規(guī)制，對我國資產管理市場乃至整個金融業(yè)的發(fā)展意義重大。
關鍵詞：轉軌時期 信托業(yè) 競爭 規(guī)制
Abstract
After five times transformation during last 30 yeas ,the trust industry of our country has been settled up for the legal position by the first Trust
Act and trust industrial regulation policies have been maturity and complete. The market structure of trust industry is competiable under the effect of the trend of pertantial competition among the industry and businesses mi*ing and crossing between financial fields.
……（新文秘網http://jey722.cn省略1224字，正式會員可完整閱讀）……　
結構和有效競爭態(tài)勢初步形成，這些成就的取得都與政府對信托業(yè)的市場行為規(guī)制密切相關。
改革開放以來，中國的經濟_處于由計劃經濟向市場經濟過渡的轉軌時期，中國信托業(yè)的發(fā)展和規(guī)制隨著中國經濟_改革的步伐，歷經數次整頓而呈現四個階段性變化。表1。
中國信托業(yè)發(fā)展和規(guī)制的四個階段

時間
1979年－1986年
1987年—1998年
1999年—2001年
2001年至今


發(fā)展態(tài)勢
以_發(fā)展、混業(yè)經營為主
混業(yè)經營,從迅速膨脹到盛極而衰
撤并重組 由“高度銀行化的混合經營模式”向“專業(yè)化受托理財金融機構”轉換

從業(yè)公司數量
1000多家
700多家
不足90家
54家


規(guī)制內容
積極開辦、第一次整頓—違規(guī)自查 三次金融秩序整頓，從法律上規(guī)定了金融各業(yè)分業(yè)經營,分業(yè)管理 第五次整頓,信托業(yè)和銀行業(yè)、證券業(yè)分業(yè)經營為重點
一法兩規(guī)

第一個階段是1979年－1986年，為計劃經濟_下的信托業(yè)恢復期，以_發(fā)展、混業(yè)經營為主，政府監(jiān)管機構為中國人民銀行，監(jiān)管政策滯后。1979年，中國第一家信托公司中國國際信托投資公司掛牌成立。1980年，中國人民銀行下發(fā)了《關于積極開辦信托業(yè)務的通知》,推動了全國信托業(yè)的恢復和發(fā)展,80年代初，各地方政府和專業(yè)銀行蜂擁而上，開辦了多達1000多家的信托投資公司。各地方政府試圖把信托公司當作對外招商引資，對內聚財投資的窗口。由于信托公司的業(yè)務性質未明確，業(yè)務操作不規(guī)范, 信托業(yè)基本上處于_發(fā)展階段。1982年4月，國務院下達了《關于整頓信托投資機構和加強更新改造資金管理的通知》，金融信托業(yè)隨著宏觀經濟的緊縮開始全國性整頓, 整頓的重點是信托業(yè)務,限定信托業(yè)只能辦理委托、代理、租賃、咨詢業(yè)務。通知要求地方信托公司暫停辦理新的信托貸款和投資業(yè)務,對存貸款加以清理。新的信托投資業(yè)務全部由銀行辦理。這一階段的治理整頓的效果并不顯著，對信托公司只是在業(yè)務上的違規(guī)自查，不影響公司的整體運營。
第二個階段從1987年—1998年，金融信托業(yè)混業(yè)經營，矛盾全方位顯現，信托業(yè)經歷了從迅速膨脹到盛極而衰的大起大落階段，監(jiān)管以三次金融秩序整頓為主，金融退出機制開始啟動。1986年以后，我國經濟過熱導致資金需求過大,引發(fā)了金融信托業(yè)的迅速膨脹,由于信托投資公司急于賺取利潤，不規(guī)范經營，干擾了正常的金融秩序,分散了有限的資金,固定資產投資規(guī)模持續(xù)擴大,影響了國家的宏觀調控,再次給國民經濟造成了負面影響,隨著國家對經濟實行治理整頓,金融信托業(yè)又面臨整頓收縮的局面,在這期間,中國人民銀行先后頒布了《金融信托投資機構管理暫行規(guī)定》和《金融信托機構資金管理暫行辦法》兩個法規(guī)性文件,就信托機構、信托業(yè)務和資金管理作了一些規(guī)定,對規(guī)范信托業(yè)務和防止信托公司信貸業(yè)務沖擊信貸收支計劃發(fā)揮了一定作用。到1993年,經過整頓，全國的信托投資公司數量減為700多家(不含各地越權審批的機構),總資產規(guī)模近6000億元，引進外資數百億美元。由于管理失控,監(jiān)管滯后,大量的信托公司出現盲目拆借資金,超規(guī)模發(fā)放貸款,投資炒作房地產和股票,甚至出現了在STAQ系統等國債回購市場買空賣空，變相違規(guī)拆借資金等問題,盲目粗放式的發(fā)展使金融信托業(yè)的數量和質量關系嚴重失衡, 擴大了基本建設規(guī)模,沖擊了信貸收支平衡，因此,中國人民銀行停止了銀行向各類非銀行金融機構的資金拆借,銀行不得向自辦的各種經濟實體注入信貸資金,并限期收回已投放的資金,從資金來源上限制了信托投資機構擴大貸款規(guī)模的能力。1995年、1998年國家又相繼頒布了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國證券法》等法規(guī),從法律上規(guī)定了金融各業(yè)分業(yè)經營,分業(yè)管理。從1995年起,中國人民銀行加大了對信托機構的監(jiān)管力度,全面引入并開始實行金融市場退出機制。1995年10月，中國人民銀行接管違規(guī)經營、資不抵債的中銀信托,并要求所有銀行開設的信托投資公司全部與銀行脫鉤或轉為其分支機構,不得從事銀行業(yè)務以外的其他業(yè)務。 1997年2月中農信被關閉,1998年6月中創(chuàng)關閉,1998年10月,按照市場原則和法律處理程序,廣東國際信托投資公司宣布破產關閉;至此,中國的信托投資公司的總數縮減到244家。在這一階段,中國金融信托業(yè)發(fā)展中許許多多的問題和矛盾全方位顯現。
第三個階段從1999年初開始至2001年。對各類信托公司分類處理，進行大刀闊斧地撤并重組，監(jiān)管以信托業(yè)和銀行業(yè)、證券業(yè)分業(yè)經營為重點。1999年2月,經國務院批準,對華融、長城、東方、信達、中保五家銀行系信托投資公司予以撤銷。 3月,中國電力信托等6家信托投資公司和中經開（全稱）等7家信托投資公司分別完成改組，從中央移交到地方,由此全面拉開了金融信托業(yè)20年來的第五次整頓,即“中國金融信托業(yè)最大和最后一次整頓”的序幕（ ）。這次整頓目的是要讓中國金融信托業(yè)回歸到信托的本業(yè)上來,真正經營“受人之托、代人理財”的信托業(yè)務，使信托業(yè)和銀行業(yè)、證券業(yè)分業(yè)經營,不能用負債資金從事投資、貸款業(yè)務和股票業(yè)務。在這次整頓中,對各類信托投資公司分類處理,進行合并重組，對保留下來的信托投資公司實行擴充資本金以壯大經營實力,提高資產質量、降低經營風險。摘去不符合條件的信托投資公司的金融牌照,使其業(yè)務性質變更為各類實業(yè)公司或財務公司和證券(經紀)公司,以銀行業(yè)務為主的信托公司,經協商可轉為國有獨資銀行的分支機構,整頓之后,中國信托投資公司的總數被控制在90家以內。這次整頓一是把證券業(yè)務剝離出去,二是把銀行業(yè)務剝離出去,突出信托主業(yè)。在這一階段中,將按照國際通行的信托管理方式來規(guī)范金融信托業(yè)的各項業(yè)務,促使中國金融信托業(yè)走上規(guī)范之路,使之真正成為從事受托理財中介服務的金融機構,進一步完善我國的金融服務體系。
第四個階段從2001年4月至今。以《信托法》頒布實施為標志，確立了信托業(yè)的法律地位。建立金融分業(yè)經營和分業(yè)管理的制度。200 2年， 出臺了信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理法》。在 “一法兩規(guī)”（《信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理法》）的基本制度框架下，中國信托業(yè)的行業(yè)定位開始了由“高度銀行化的混合經營模式”向“專業(yè)化受托理財金融機構”的轉換，截止2003年年底，共有54家信托投資公司完成了以此轉換為 ……（未完，全文共19104字，當前僅顯示3436字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：轉軌時期中國信托業(yè)的競爭與規(guī)制》）