中國(guó)證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力提升的思考

　　中國(guó)證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力提升的思考
　　摘 要：目前我國(guó)證券公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力存在著缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的生成機(jī)制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足、風(fēng)險(xiǎn)管理能力不高、資本和資產(chǎn)規(guī)模小、市場(chǎng)集中度不高等突出的問(wèn)題，需要通過(guò)加強(qiáng)文化和制度建設(shè)、開展管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等措施來(lái)提升其核心競(jìng)爭(zhēng)力。
　　關(guān)鍵詞：證券公司；核心競(jìng)爭(zhēng)力；問(wèn)題；對(duì)策 
　　核心競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題是加入wto后我國(guó)企業(yè)界的熱門話題，如何培育和增強(qiáng)證券公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力以應(yīng)對(duì)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的需要是當(dāng)前國(guó)內(nèi)證券業(yè)界苦苦探索的問(wèn)題。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)完成的2004年度證券公司會(huì)員經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名顯示，受市場(chǎng)行情及會(huì)計(jì)政策變更的影響，2004年度114家參加排名的證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入169.44億元，利潤(rùn)總額為-103.64億，扣減資產(chǎn)減值損失后利潤(rùn)總額為-149.93億，全行業(yè)處于虧損狀態(tài)。因此提升我國(guó)證券公司的競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)促進(jìn)證券公司的發(fā)展具有重要的意義。本文立足于國(guó)內(nèi)證券公司競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展的實(shí)際需要，從目前核心競(jìng)爭(zhēng)力存在的主要問(wèn)題出發(fā)，探索培育和增強(qiáng)我國(guó)證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力培育的有效途徑。
　　1 目前我國(guó)證券公司核心
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區(qū)別，也就是資本金的多與少。從業(yè)務(wù)上講，國(guó)內(nèi)大型證券公司并沒(méi)有形成優(yōu)于其他證券公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
　　(4)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不高。證券業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，證券公司的經(jīng)營(yíng)管理比一般行業(yè)更具挑戰(zhàn)性，依靠高素質(zhì)的專業(yè)人才及其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制和防范是證券公司生存所需要的基本能力。我國(guó)證券公司缺乏健全的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，資產(chǎn)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于西方投資銀行。雖然我國(guó)證券公司的資本充足率比較高，但資產(chǎn)的流動(dòng)性卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方投資銀行。市場(chǎng)和制度的不完善嚴(yán)重扭曲了國(guó)內(nèi)券商的行為，證券公司把大量的精力花在各種公關(guān)活動(dòng)上，不需要也沒(méi)有動(dòng)力去積聚專業(yè)人才、深化內(nèi)部管理、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等，以致國(guó)內(nèi)證券公司普遍存在經(jīng)營(yíng)理念缺乏、經(jīng)營(yíng)方式粗放、贏利模式單一、內(nèi)控機(jī)制欠缺、風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱、競(jìng)爭(zhēng)乏力等問(wèn)題。
　　(5)資本和資產(chǎn)規(guī)模小，綜合抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。截至2003年11月30日，我國(guó)128家券商的注冊(cè)資本總額為1250億元，平均每家9.77億元；凈資產(chǎn)總額為1244億元，平均每家9.72億元。而美林、摩根斯坦利等國(guó)外大投資銀行在1999年末的凈資產(chǎn)就分別達(dá)到155.3億美元和179. 9億美元，單獨(dú)一家就超過(guò)中國(guó)全部券商的凈資產(chǎn)總值。
　　(6)市場(chǎng)集中度不高，集中的趨勢(shì)也不明顯，與國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀相去甚遠(yuǎn)。截至2003年6月30日，從總資產(chǎn)看，我國(guó)前5大券商集中度(cr5)為26.5%，前10大券商集中度( cr10)為40%；從注冊(cè)資本看，cr5為20. 3% ，cr10為31%；從凈資產(chǎn)看，cr5為22. 1% ，cr10為34%；從營(yíng)業(yè)收入看，cr5為26.5% ，cr10為39%。
　　2 提升我國(guó)證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策
　　2.1 加強(qiáng)文化和制度建設(shè)
　　企業(yè)短期的繁榮可以通過(guò)許多方式獲得，但持續(xù)增長(zhǎng)的力量只能從人類幾千年來(lái)操守的價(jià)值公理中獲取。國(guó)內(nèi)證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的成長(zhǎng)需要理念導(dǎo)航、文化和制度保障。（1）證券公司要明確自己服務(wù)行業(yè)的服務(wù)特性，樹立公司的服務(wù)理念，強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，通過(guò)增加服務(wù)內(nèi)容、提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，開辟客戶資源，樹立品牌形象。同時(shí)，還要盡快完成從理念確定、理念_到理念外化為企業(yè)品牌的過(guò)程。（2）建立長(zhǎng)期導(dǎo)向的公司文化，使公司能夠在一個(gè)共有思想平臺(tái)上向前發(fā)展。（3）通過(guò)制度與規(guī)則的貫徹和執(zhí)行，強(qiáng)化內(nèi)部人力資源團(tuán)隊(duì)的行為規(guī)范，讓這種規(guī)范逐漸變成工作習(xí)慣，從而使公司理念和精神通過(guò)員工行為體現(xiàn)出來(lái)。制度、規(guī)則和行為規(guī)范是企業(yè)文化中最為基礎(chǔ)的東西，企業(yè)文化首先體現(xiàn)在管理理念和管理風(fēng)格上，但都是以具體的制度為基礎(chǔ)的，是通過(guò)管理規(guī)則和制度體現(xiàn)出來(lái)的。制度是為約束和激勵(lì)個(gè)人行為而制定的一組規(guī)章、依循程序和倫理道德行為準(zhǔn)則，其基本功能就在于幫助人們形成對(duì)未來(lái)的合理預(yù)期，形成公司激勵(lì)與約束對(duì)稱的機(jī)制。
　　2.2 大力開展管理創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新
　�。�1）創(chuàng)新管理機(jī)制。完善公司治理機(jī)構(gòu)，確保股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)之間權(quán)責(zé)利明確而又相互制衡，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)；按集中統(tǒng)一、分級(jí)授權(quán)的原則進(jìn)一步完善決策體系，形成股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子、職能部門等不同層次的決策制度；按統(tǒng)一控制、分級(jí)管理的模式健全和完善風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)監(jiān)督體系；建立總部統(tǒng)一管理、各部門相互協(xié)調(diào)的資源共享體系。
　　（2）創(chuàng)新管理模式。經(jīng)營(yíng)管理網(wǎng)絡(luò)化將是管理模式的一個(gè)必然選擇，充分利用網(wǎng)絡(luò)化的經(jīng)營(yíng)管理模式，構(gòu)筑資源共享平臺(tái)，優(yōu)化資源配置。
　�。�3）進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)能夠成為證券公司具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)。要以扎實(shí)的業(yè)務(wù)技能為基礎(chǔ)，樹立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，并運(yùn)用現(xiàn)代營(yíng)銷策略，樹立公司經(jīng)營(yíng)品牌。同時(shí)應(yīng)注意培養(yǎng)新的具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)。要積極拓展證券公司的業(yè)務(wù)品種和范圍，探索在分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則下證券業(yè)與銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的合作，加快國(guó)際化進(jìn)程。要拓寬服務(wù)對(duì)象，今后證券公司的服務(wù)對(duì)象應(yīng)包括上市公司、待上市公司和非上市公司，而不僅僅是上市公司和待上市公司。
　�。�4）開展國(guó)際合作，走國(guó)際 ……（未完，全文共4275字，當(dāng)前僅顯示2159字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《中國(guó)證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力提升的思考》）