論文：我國上市銀行效率測度研究

論文：我國上市銀行效率測度研究
——基于2007年數(shù)據(jù)分析

摘要：銀行效率是對該銀行自身發(fā)展的一個綜合評定，上市銀行是我國當(dāng)前商業(yè)銀行發(fā)展的主流。本文選取2007年我國的13家上市銀行進(jìn)行效率的測度，利用主成分分析等方法，根據(jù)其在2007年年報數(shù)據(jù)，構(gòu)建上市銀行運(yùn)行效率水平模型測度各銀行的效率值。研究發(fā)現(xiàn)目前我國上市銀行的效率普遍不高，各上市銀行無法形成統(tǒng)一、高效的發(fā)展勢頭，無法形成均衡的發(fā)展規(guī)模，并最后提出簡單的對策建議。

關(guān)鍵詞：上市銀行 銀行效率 主成分分析法

Study of the efficiency measurement of Chinas listed banks
——Based on 2007 data analysis

Abstract: Bank efficiency is of a comprehensive assessment on the development of a bank. At present, going public is the mainstream development of China’s commercial banks. Selecting the 2007 annual report data of Chinas 13 listed banks and employing methods such as principal compo
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業(yè)銀行均已經(jīng)上市，同時幾家城市商業(yè)銀行也已經(jīng)上市，上市將成為未來我國銀行也發(fā)展的主流。而國內(nèi)學(xué)者基于商業(yè)銀行上市角度的研究較少，因此，我們選擇2007年度我國13家上市銀行作為研究對象（其中交通銀行數(shù)據(jù)不完整），根據(jù)影響商業(yè)銀行效率的因素，從銀行的盈利性狀況、穩(wěn)定性狀況、公司冶理狀況以及成長性狀況等方面選取了26個指標(biāo)，利用主成分分析方法和上市銀行運(yùn)行效率水平模型，測度各上市銀行的效率，分析我國目前上市銀行效率存在的問題，進(jìn)而更好的為提高上市銀行的效率提供理論依據(jù)。
二 文獻(xiàn)綜述
國際上對銀行效率最初采用一些財務(wù)指標(biāo)或一些指標(biāo)的加權(quán)平均進(jìn)行測度，但這些指標(biāo)通常無法綜合的反映銀行的長期效率并往往導(dǎo)致一些錯誤的分析。近年來對銀行效率的研究很多都借助于前沿分析法，即按一定的標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)造一個生產(chǎn)前沿面，被評估銀行與前沿面的差距就是該銀行的效率。前沿分析法可以分為“參數(shù)法”（Parametric Method）和“非參數(shù)法”）（Non-Parametric Method）。其中“DEA”（Data Envelopment Analysis,數(shù)據(jù)包絡(luò)分析）就屬于非參數(shù)法。DEA最初由Charnes、Cooper和Rhodes(1978)基于Farell(1957)關(guān)于生產(chǎn)效率觀點(diǎn)提出，用于評估公共部門和非盈利部門的效率。Sherman和Gold(1985)首次用DEA對一家銀行分支機(jī)構(gòu)之間效率進(jìn)行評估，之后，DEA就被廣泛的運(yùn)用于銀行與銀行之間效率的評估。Sathye(2001)采用DEA方法對澳大利亞1996年銀行業(yè)的效率進(jìn)行了分析。Sathye(2003)使用DEA研究了印度銀行業(yè)1997-1998年的效率，結(jié)果發(fā)現(xiàn)印度銀行的平均效率優(yōu)于世界平均水平。Birgul Sakar(2006)利用DEA方法研究了11家土耳其的上市銀行從2002年底起的10個季度的銀行效率并提出了建議。另外一種比較常用的分析方法就是SFA（Stochastic Frontier Analysis,隨機(jī)前沿分析），它屬于前沿分析方法中的參數(shù)法。該方法將誤差項分為兩部分，第一部分V～N（0，,σv2）,用來反映統(tǒng)計噪音，第二部分是U≥0，用來反映企業(yè)自身可控制但未達(dá)最優(yōu)的部分。國外學(xué)者也較多采用SFA來研究銀行的效率問題。
國內(nèi)對銀行業(yè)的效率的定量研究比較晚，而且在方法和指標(biāo)的選取上也是不很完善。早期關(guān)于銀行效率的研究主要通過分別考察單位成本是否能隨著產(chǎn)量的增加而降低，單位成本是否能通過聯(lián)合生產(chǎn)而降低。近期國內(nèi)對銀行業(yè)效率的研究大多使用DEA方法對各銀行的效率值進(jìn)行排名，未對影響銀行效率的因素進(jìn)行定量分析。楊寶臣等(1999)采用DEA方法對我國商業(yè)銀行效率的投入產(chǎn)出指標(biāo)作了論證，并對農(nóng)行的14家分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為和效率進(jìn)行了有效性的評價；張維和李玉霜（2001）運(yùn)用DEA方法評價了我國城市商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制。張健華（2003）采用DEA方法和Malmquist指數(shù)對我國銀行業(yè)的效率作了一個綜合的分析。姚樹潔等(2004)采用隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)和Bankscope數(shù)據(jù)庫對1995-2001年間的22家銀行效率進(jìn)行了估算。鄭錄軍、曹廷求（2005）對我國商業(yè)銀行的效率進(jìn)行了估計，并利用計量方法對影響銀行效率的若干因素進(jìn)行了經(jīng)驗分析，認(rèn)為各銀行在效率方面不存在著顯著的差異。龐瑞芝等(2007)對截止2007年4月底上市的11家國內(nèi)商業(yè)銀行2004至2006年的效率水平進(jìn)行總體分析與評價，認(rèn)為我國上市銀行經(jīng)營效率普遍呈上升趨勢。段貴昌(2008)利用DEA方法對我國已上市的13家銀行的效率值進(jìn)行測量，發(fā)現(xiàn)有5家上市銀行的技術(shù)效率表現(xiàn)出色，其余8家銀行技術(shù)效率表現(xiàn)不佳。綜合來看，國內(nèi)對銀行業(yè)效率研究主要集中于對商業(yè)銀行效率的測評與比較，對影響商業(yè)銀行效率的因素的分析。其存在的不足之處一是研究方法還比較有限，二是對上市銀行效率及其測度的分析還比較少。
三 研究方法
在研究過程中，我們首先對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行了處理，對選取的26個指標(biāo)進(jìn)行主成分分析，并采用變異系數(shù)的方法求得相應(yīng)權(quán)重，最后以加權(quán)求和方式構(gòu)建效率水平評估值模型測度各上市銀行效率。
（一）指標(biāo)處理
評估指標(biāo)體系中的各指標(biāo)分為正指標(biāo)和負(fù)指標(biāo)，本文正指標(biāo)指的是在國際上公認(rèn)的適度區(qū)間內(nèi)，指標(biāo)數(shù)值越大表明上市銀行效率越好的指標(biāo)。反之的則做為負(fù)指標(biāo)處理。
由于不同的評價指標(biāo)之間存在不同的量化單位，指標(biāo)之間存在凈值與相對值的不同量化問題，這樣指標(biāo)之間存在不可共度性。因此我們首先將數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理，也同時將逆向指標(biāo)正向化。具體的處理方法為（1）式。
（1）
其中，為相應(yīng)指標(biāo)原始值，和為指標(biāo)對應(yīng)最大、最小值，為評價的樣本個數(shù)，為相應(yīng)指標(biāo)個數(shù)。
（二）主成分分析法
主成分分析（principal component analysis）是1901年P(guān)earson對非隨機(jī)變量引入的，由Hotelling在1933年推廣到隨機(jī)變量。主成分分析的主要目的是希望用較少的變量去解釋原始數(shù)據(jù)中的大部分變異 ……（未完，全文共11581字，當(dāng)前僅顯示2755字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：我國上市銀行效率測度研究》）