金額論文：政府主導的小微企業(yè)信貸風險補償實踐

目錄/提綱：……
一、引言
二、銀行信貸行為的相關分析
三、菏澤市小微企業(yè)信貸風險補償機制
四、小微企業(yè)信貸風險補償機制有效性分析
（一）政府信用介入成為刺激銀行拓展中小企業(yè)信貸領域的主因
（二）營銷替代下的低成本、低風險交易使銀行拓展中小企業(yè)信貸領域更加深入
（三）風險收益的合理匹配使博弈各方利益_關系更加緊密
（四）信息資源有效共享使中小企業(yè)融資中信息不對稱程度降低
五、結論與啟示
……

政府主導的小微企業(yè)信貸風險補償實踐：
菏澤案例
王 軍1
（中國人民銀行菏澤市中心支行，山東 菏澤 272019）
摘 要：目前，信息不對稱、風險收益不匹配、管理成本高等都是阻礙中小企業(yè)融資規(guī)模進一步擴張的主要因素。山東省菏澤市政府主導的小微企業(yè)信貸風險補償機制，不但因政府信用介入降低了中小企業(yè)融資風險，因營銷替代降低了交易和管理成本，也因信用資源有效共享弱化了信息不對稱程度，風險收益的合理匹配加深了博弈各方的利益_，實現(xiàn)了多方共贏，為中小企業(yè)融資渠道的進一步拓展提供了新思路。
關鍵詞：中小企業(yè)融資；風險補償機制；政府主導
Abstract：At present，information asymmetry，risk-return mismatch and the high management cost are the main blocking factors of SMEs financing. The micro-enterprise credit risk compensation mechanism leaded by the Heze government
……（新文秘網(wǎng)http://jey722.cn省略799字，正式會員可完整閱讀）……　
東省菏澤市通過建立中小企業(yè)信貸風險補償機制，既解決了中小企業(yè)融資中信用資源不足問題，也解決了中小企業(yè)融資中的高成本問題，為破解中小企業(yè)融資難提供了新思路。
二、銀行信貸行為的相關分析
中小企業(yè)融資過程實質(zhì)上是銀行與中小企業(yè)的資金交易過程。信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和企業(yè)信用增級的探索實踐雖然從企業(yè)方面提供了交易條件，但對銀行方面而言，面對大、中、小等多種信貸對象，中小企業(yè)所提供的這些交易條件并不足以刺激銀行拓展中小企業(yè)領域的積極性，銀行總是從自身整體利益最大化角度出發(fā)，綜合考慮大、中、小型企業(yè)信貸風險、成本等多種因素后選擇自己的信貸策略�！�
為分析需要，我們將銀行信貸凈收益用公式簡單描述如下：R=D*P*（1+i）-D-U-C，其中，R為銀行信貸凈收益，D為貸款本金，P為本息償還率，i為貸款利率，U為資金機會成本，C為貸款成本。從公式看，要提高銀行信貸收益，可以從提高信貸規(guī)模、本息償還率、貸款利率以及降低貸款成本、資金機會成本等方面入手。對中小企業(yè)而言，雖然數(shù)量眾多，但資金需求小而且分散，規(guī)模擴張相對較難；本息償還率除了受企業(yè)信用資源、法人道德風險等因素影響外，還受企業(yè)經(jīng)營情況影響，顯然，中小企業(yè)的經(jīng)營風險普遍高于大型企業(yè)。從貸款成本看，銀行在中小企業(yè)信貸投放中的事前審查、事中管理、事后監(jiān)督等均需要大量的人力和物力，平均成本明顯高于大型企業(yè)。因此，對銀行而言，即使中小企業(yè)提供了滿足信貸條件的信用資源，即使可以獲得較高的利息收入，但受中小企業(yè)放貸成本高和信貸損失風險大等因素影響，銀行預期收益并不一定總能彌補信貸成本和風險損失，銀行在中小企業(yè)領域信貸拓展的積極性受到限制。如果采取某種方法和途徑不僅使中小企業(yè)信用資源對接銀行信貸條件，而且能有效降低中小企業(yè)信貸成本和損失風險。菏澤市政府通過建立小微企業(yè)信貸風險補償機制引導銀行加大中小企業(yè)信貸投放的案例，就是上述設想的成功嘗試。
三、菏澤市小微企業(yè)信貸風險補償機制
菏澤市位于山東省西南部，是以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為主的經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)。轄內(nèi)大型企業(yè)少、中小企業(yè)多的企業(yè)格局，使地方經(jīng)濟發(fā)展不得不更多地寄希望于中小企業(yè)，然而受融資難問題困擾，中小企業(yè)發(fā)展緩慢，盡管轄內(nèi)金融機構創(chuàng)新了大量適合于中小企業(yè)融資的應收賬款、倉單、存貨動產(chǎn)、林權質(zhì)押等信貸產(chǎn)品，地方政府也通過引導、組建大量擔保機構為企業(yè)信用增級，但受中小企業(yè)融資中的高成本、高風險因素影響，始終難以將信貸資金大規(guī)模地引入中小企業(yè)。為此，菏澤市政府于2010年初同A銀行達成共識，選擇鄄城等兩縣進行試點，通過建立中小微企業(yè)信貸風險補償機制，試圖在提升中小企業(yè)信用等級的基礎上，通過降低銀行信貸成本和減少信貸風險損失等方式將更多的信貸資金引入中小企業(yè)。
2010年4月，兩縣試點正式啟動，縣政府分別與A銀行和本縣C、Z擔保公司聯(lián)合簽訂了《小微企業(yè)信貸風險補償合作協(xié)議》，成立了分管縣長為組長，經(jīng)信局、財政局、合作銀行及擔保公司等單位負責人為成員的“小微企業(yè)信貸風險補償工作領導小組”，領導小組下設辦公室（簡稱補償辦），辦公室成員由以上單位業(yè)務部門人員組成，負責執(zhí)行領導小組的決定、小微企業(yè)信貸資格審查、信貸損失補償?shù)认嚓P事宜。試點縣風險補償基金由市財政預算安排，補償辦負責日常管理和使用，風險補償基金在A銀行開設專戶管理，專款專用，基金額度不得低于A銀行當年辦理小微企業(yè)貸款業(yè)務量的10%（先期存放2000萬元）。風險補償基金撥付到位后，補償辦、擔保公司和銀行三方簽訂合同，將彌補中小微企業(yè)信貸風險損失明確為風險補償?shù)牡谝豁樜弧?br>當小微企業(yè)有貸款需求時，首先向補償辦提出申請，補償辦（由經(jīng)信局牽頭）通過對企業(yè)及企業(yè)駐地的工商、稅務、質(zhì)檢、供電及行業(yè)協(xié)會等多渠道的信息收集，對企業(yè)的經(jīng)營狀況、貿(mào)易真實性以及企業(yè)管理者品質(zhì)信譽、家庭財產(chǎn)等方面進行分析評價，作出能否貸款及貸款額度的評判，評價分析報告分別提交擔保公司和銀行信貸部門，擔保公司和銀行對補償辦推薦的企業(yè)按照各自的準入條件進行審查，獨立決策。擔保公司審查通過后，為推薦企業(yè)提供貸款額50%的責任擔保，擔保費率執(zhí)行1.25%。A銀行在得到擔保公司擔保確認后，縣支行即可做出信貸決策，無需向上級分行申請報批，貸款利率 ……（未完，全文共6390字，當前僅顯示2244字，請閱讀下面提示信息。收藏《金額論文：政府主導的小微企業(yè)信貸風險補償實踐》）