論文：商業(yè)銀行個人理財環(huán)境研究

論文：商業(yè)銀行個人理財環(huán)境研究

摘 要
隨著我國銀行業(yè)的全面開放，中國向外資金融機構(gòu)全面放開外匯業(yè)務(wù)，外資銀行獲準經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，中外資銀行間的競爭日趨激烈。個人理財作為一項擁有高利潤和良好發(fā)展前景的業(yè)務(wù)，已逐漸成為中外資銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶的焦點。
我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)過幾年的發(fā)展，目前仍處于初級階段。如何進一步發(fā)展我國的個人理財業(yè)務(wù)，深化理財內(nèi)涵，為客戶提供更具個性化的服務(wù)，抓住優(yōu)質(zhì)客戶，占領(lǐng)客戶市場，獲取更大利潤，提高商業(yè)銀行核心競爭力，已成為我國銀行業(yè)巫待研究的課題。
本文從個人理財業(yè)務(wù)的定義及理論基礎(chǔ)出發(fā)，對比分析美國、歐洲、亞太等地商業(yè)銀行開展個人理財服務(wù)的成熟模式和經(jīng)驗。針對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，本文從政策環(huán)境、服務(wù)理念、產(chǎn)品創(chuàng)新、人才培養(yǎng)、技術(shù)競爭、市場細分、品牌營銷和風(fēng)險監(jiān)控等方面進行了較為深入的闡述，分析我國銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題并總結(jié)原因。同時，結(jié)合國內(nèi)各銀行進行的探索和嘗試，探討我國商業(yè)銀行應(yīng)該如何開展個人理財業(yè)務(wù)，并提出相應(yīng)對策和建議，為提高我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的服務(wù)水平，推動我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的突破性發(fā)展提供有益的參考和指引。

關(guān)健詞：商業(yè)銀行；個人理財；品牌營銷；理財環(huán)境

第一章商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)
個人理財源于金融創(chuàng)新，1912年奧裔美籍經(jīng)濟學(xué)家熊彼特首次提出的創(chuàng)新理論，為日后金融創(chuàng)新和制度創(chuàng)新理論的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，國外學(xué)者還從傳統(tǒng)金融理論和行為金融理論等方面，結(jié)合社會的特點、個人生命周期、風(fēng)險喜好等方面因素，對個人理財業(yè)務(wù)進行深入研究和分析
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走向成熟，其核心內(nèi)容為資本市場線理論。資本市場線與風(fēng)險資產(chǎn)的有效組合邊界的切點所代表的資產(chǎn)組合就是有風(fēng)險資產(chǎn)的市場組合。
對于從事個人理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行來說，不管個人投資者的收益及風(fēng)險偏好如何，只需要找到切點M所代表的風(fēng)險投資組合，再加上無風(fēng)險證券，就能為所有的投資者提供最佳的投資方案，而投資者的收益及風(fēng)險偏好，就只需反映在組合中無風(fēng)險證券所占的比重。這樣，為個人理財客戶提供標準化投資產(chǎn)品成為可能。資本資產(chǎn)定價模型雖然討論的主要是單項風(fēng)險資產(chǎn)在資本市場上定價問題，但有很多用途，首先是個人理財實際運作時，客戶經(jīng)理人員往往只推薦他們所熟悉的若干種投資工具(如有價證券)，而不是去經(jīng)營一個市場組合。所以資本資產(chǎn)定價模型中證券市場線(SML-Securty Market Line)(系數(shù)和預(yù)期收益之間的關(guān)系線)可以用來評估個人理財客戶經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績。其次是證券市場常常用來作為確定資本成本的依據(jù)，尤其是對一些非競爭項目(如軍事或其他秘密項目)來說，是非常有用的。
1.4金融創(chuàng)新理論
當(dāng)代金融創(chuàng)新理論起源于20世紀50年代末、60年代初，經(jīng)過70年代的發(fā)展，至80年代形成高潮，進入90年代仍如火如茶。我國學(xué)者對這一問題的研究是從80年代開始的。對這一理論進行研究，首先需要對“金融創(chuàng)新”有一個定義，雖然學(xué)界對此也有些爭論，但基本上是衍生于創(chuàng)新理論的倡導(dǎo)者熊彼特(JA.Schulnpeter)的觀點。我國學(xué)者對此的定義為:金融創(chuàng)新是指金融家的活動，是金融內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進的新事物。這一表述強調(diào)了金融創(chuàng)新的主體是金融家，他們是金融活動的策劃者、發(fā)起者和維護者。同時，這一表述指明金融創(chuàng)新是“一種活動”，是一個動態(tài)的過程。根據(jù)此表述，金融創(chuàng)新大致可歸為三類:(l)金融制度創(chuàng)新;(2)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新;(3)金融組織創(chuàng)新。從思維層次上看，“創(chuàng)新”有三層涵義:(l)原創(chuàng)性思想的躍進，如第一份期權(quán)合約的產(chǎn)生;(2)整合性將己有觀念的重新理解和運用，如期貨合約的產(chǎn)生;(3)組合性創(chuàng)新，如蝶式期權(quán)的產(chǎn)生。
商業(yè)銀行的個人理財服務(wù)從其發(fā)展歷史來看，是隨著西方金融浪潮繁榮發(fā)展起來的，是商業(yè)銀行從傳統(tǒng)金融服務(wù)向現(xiàn)代金融服務(wù)轉(zhuǎn)變的一個漸進過程，包括了商業(yè)銀行在制度、調(diào)控機制等上層建筑和運作條件、對象等經(jīng)濟基礎(chǔ)的各個層次的變革，通過對金融產(chǎn)品、服務(wù)方式、服務(wù)渠道的整合和創(chuàng)新，不局限于提供某種單一的金融理財產(chǎn)品，而是針對客戶的綜合需求進行有針對性的金融服務(wù)組合創(chuàng)新，是一種全方位、分層次、個性化的服務(wù)。這些都體現(xiàn)了金融創(chuàng)新的思想，金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行進行個人理財?shù)膹姶笸苿恿�，推動個人理財從低級向高級發(fā)展，金融創(chuàng)新貫穿于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的始終。

第二章我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)分析
我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)起步較晚，由于分業(yè)經(jīng)營、軟硬件設(shè)施及投資市場和專業(yè)人才等因素制約，現(xiàn)仍處于初級階段。銀行目前大部分的精力還處于基礎(chǔ)性工程的建設(shè)，在個人金融領(lǐng)域，現(xiàn)有的服務(wù)發(fā)展速度跟不上消費者需求的增長。
2.1我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程
由于具有年平均利潤率高、批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，個人理財業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)著很重要的地位。自20世紀80年代末以來，我國經(jīng)濟的持續(xù)增長和居民儲蓄的日益增加激發(fā)了居民的理財需求，圖2- 1為1999年到2008年的我國居民儲蓄增長圖。

圖2-1 1999-2008居民儲蓄增長情況
我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)過十幾年的發(fā)展，目前，我國金融市場上已有30多個品牌、上千種理財產(chǎn)品。其中主要經(jīng)歷了四個階段:一、原有金融產(chǎn)品組合創(chuàng)新階段;二、理財模式和服務(wù)創(chuàng)新階段;三、金融工具、融資技術(shù)和綜合理財服務(wù)創(chuàng)新階段;四、包括私人銀行在內(nèi)的全方位理財咨詢服務(wù)階段。雖取得了一定的成績，但整體上還處于起步階段。下述表2-1總結(jié)了1995年到2008年我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)主要進展情況，表2-2列出國內(nèi)幾大銀行個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容。
表2-1我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)進展一覽表

表2-2國內(nèi)主要商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)

2.2個人理財業(yè)務(wù)的環(huán)境及相關(guān)體系分析
2.2.1政策法規(guī)環(huán)境
我國金融分業(yè)_滯后于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的整體趨勢，目前實行的一直是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的基本原則，這種分業(yè)經(jīng)營的_使金融機構(gòu)之間缺乏足夠的競爭和效率，也使商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的拓展受到一定限制，許多與資本市場相結(jié)合的理財品種無法開展，最終導(dǎo)致銀行個人理財業(yè)務(wù)品種和服務(wù)手段的創(chuàng)新受到一定制約和束縛。
2.2.2市場環(huán)境
由于我國個人理財市場發(fā)展較遲，與個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的市場環(huán)境還未形成或水平較低。如會計師、律師、資產(chǎn)評估師、金融分析師等服務(wù)行業(yè)還有待進一步發(fā)展和規(guī)范。對于個人理財師的培訓(xùn)和教育還沒有形成完整的體系，沒有形成規(guī)模。個人理財是一項綜合性業(yè)務(wù)，必然涉及各種理財工具，如現(xiàn)金、銀行存款、貸款、股票、債券、基金、期貨、房產(chǎn)、保險等，因此急需建立配套的市場及其相關(guān)管理辦法，否則可能會某種程度上制約理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時國內(nèi)投資市場缺少合理的管制，使房地產(chǎn)不斷虛增，股市不穩(wěn)，基金實際虧損率過大，外匯管制政策使大部分個人投資者難以參與國際投資市場。金融投資市場可供投資的范圍和品種較少，投資收益低甚至虧損，個人投資理財?shù)牟僮骺臻g有限，在相當(dāng)程度上挫傷了廣大居民參與投資理財?shù)姆e極性。
2.2.3個人征信體系
個人征信制度是一個國家經(jīng)濟、金融發(fā)展的制度基礎(chǔ)，是對個人信用歷史、信用狀況、信用程度等進行確認的一整套制度，它包括個人信用檔案、個人信用評估 ……（未完，全文共12689字，當(dāng)前僅顯示3018字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：商業(yè)銀行個人理財環(huán)境研究》）