論文：關于我國全面引進風險管理體系的思考之三

論文：關于我國全面引進風險管理體系的思考之三

摘要：在2008年金融危機的影響下，全世界很多知名企業(yè)在一夜之間土崩瓦解，企業(yè)的資金流不能運轉，項目難以實施，員工的工資繼續(xù)拖欠，世界經(jīng)濟氣脈一片灰蒙蒙的景象。我國當然也不能幸免，為了節(jié)省資金流，企業(yè)項目該停的停，該裁員的裁員，很多倒閉企業(yè)的老總都提到一點：企業(yè)對風險管理的體系不完善。所以這些企業(yè)面對風險處理能力弱，他們呼吁我國應該全面引進風險管理體系。
關鍵詞：風險管理體系、金融危機
一、 我國引進風險管理體系的必要性
創(chuàng)輝出售作為中國最大的二手中介公司，他的總裁林鳳輝被評選為08年經(jīng)濟人物，面對這央視經(jīng)濟頻道的采訪，林鳳輝侃侃而談，對其公司的經(jīng)營之道津津樂道，和廣大熱愛經(jīng)濟人士分享其經(jīng)營成果。但僅僅事隔幾月他的創(chuàng)輝出售公司就面臨破產(chǎn)，眾多員工的工資拖欠不給，資金流已斷，項目難以實
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多的業(yè)務會涉及種種風險，則控制全面風險就顯得尤為重要。
金融機構一直在致力于操作各種風險間的復雜的、預料之外的相互影響關系。但風險似乎總在到處隱藏，令人難以捉摸�？刂埔环N風險的努力通常會引發(fā)另一種風險。
投資巨大的原因在于各交易方都在運用互換進行投機而非對沖。假如采取了對沖策略，就可以通過相應的盈利抵補損失。相似地，盯市OTC互換業(yè)務的增加會降低信用風險，但更多的抵押付款要求卻有可能增加操作風險。反之，操作風險也可能引致市場和信用風險。例如，一項業(yè)務中的操作失誤如清算的失誤，就可能引發(fā)市場和信用風險，因為成本取決于市場價格。最后，一些衍生品工具本身就混合了各種形式的風險。
例如，信用衍生品，包含市場和信用風險，可交易貸款也是如此。這種風險間的交互關系都對全面風險管理提出了要求。全面風險管理體系使得機構可以更加有效地管理風險。即使有些風險是難以量化的，全面風險管理的過程自身也會通過全面識別風險而更好地進行資本配置。
對企業(yè)的全面風險進行保險的最直觀的好處就是可以降低成本(cost reduction)。因為將風險視為一個組合的一部分，所以各機構無需對單個風險進行保險而采用綜合保險的做法，可以充分體現(xiàn)分散化的效果。由此，一些機構為了進一步降低成本而減少了對單個險種的投保(除非法律有要求)，這就大大降低了其保費支出。而各保險公司也相應地開發(fā)出了大量的綜合險種。
二、 我國實施風險管理體系的對策
風險管理是商業(yè)經(jīng)營的主題，08年爆發(fā)的全球金融危機，是客戶信用風險、市場風險、操作風險等共同作用推動的結果。如果我國乃至世界將風險管理理念深入企業(yè)，建立優(yōu)良的風險管理體系，在面對風險來臨時，這些企業(yè)將是迎難而上的一方，如果及時建立風險管理體系、規(guī)避風險，那么創(chuàng)輝出售也不會在其總裁對外宣傳他公司經(jīng)營理念的一年后破產(chǎn)倒閉，成為歷史的一個記號。我們宣揚建立實施風險管理體系，風險管理體系的建立的對策具體包括以下幾個方面：
1．建立完善獨立的全面風險管理框架
全面風險管理體系的建立和完善是一個長期持續(xù)漸進的過程。要求銀行具有良好的公司治理結構，風險管理組織體系和管理流程設計等多方面的制度基礎。該框架的搭建需要以下過程：
(1)組織和職能整合
(2)統(tǒng)一的風險管理政策與流程
(3)數(shù)據(jù)處理及模型選擇
(4)培育健康良好的風險管理文化。
2．突出以風險管理為核心的績效考核
隨著全面風險管理理念在各個經(jīng)營層面的理解與落實，需要引入科學的風險管理考核指標。國外通行的風險管理績效考核指標是風險調(diào)整后的資本收益，簡稱RAROC。
該指標的核心是：將風險帶來的未來可預計的損失量化為當期成本，與金融機構的運營成本一道，直接對當期盈利進行調(diào)整，衡量經(jīng)風險調(diào)整后的收益大小，并且考慮為可能的最大風險做出資本準備，進而衡量資本的實際使用效益，實現(xiàn)銀行收益與風險的掛鉤聯(lián)動。
3．拓展資本充足率監(jiān)管范圍，約束商業(yè)銀行強化全面風險管理
鑒于我國商業(yè)銀行目前存貸利差收入仍是經(jīng)營收入主要來源的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行風險管理目前仍處于信用風險管理階段。對信用風險管理 ……（未完，全文共3298字，當前僅顯示1666字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：關于我國全面引進風險管理體系的思考之三》）