網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險防范與管理研究論文

　　網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展使我們面臨著不同于傳統(tǒng)金融的新的金融風(fēng)險。認(rèn)識網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因和特點(diǎn)，對于健全和完善網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的防范和管理機(jī)制，發(fā)揮金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性促進(jìn)作用是十分必要的。
　　(一)網(wǎng)絡(luò)金融條件下的金融風(fēng)險
　　網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險可分為兩類：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險。
　　1．網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)風(fēng)險
　　(1)安全風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險控制工作均是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性安全就成為網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行的最為重要的技術(shù)風(fēng)險。這種風(fēng)險既來自計算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣破壞等不確定因素，也來自網(wǎng)絡(luò)外部的數(shù)字攻擊，以及計算機(jī)病毒破壞等因素。根據(jù)對發(fā)達(dá)國家不同行業(yè)的調(diào)查，系統(tǒng)停機(jī)對金融業(yè)造成的損失最大。網(wǎng)上黑客的攻擊活動能量正以每年10倍的速度增長，其可利用網(wǎng)上的任何漏洞和缺陷非法進(jìn)入主機(jī)、竊取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)病毒可通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行擴(kuò)散與傳染，傳播速度是單機(jī)的幾十倍，一旦某個程序被感染，則整臺機(jī)器、整個網(wǎng)絡(luò)也很快被感染，破壞力極大。在傳統(tǒng)金融中，安全風(fēng)險可能只帶
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發(fā)行的電子貨幣或清算資金不足的可能性越大。因為目前的電子貨幣是發(fā)行者以既有貨幣(現(xiàn)行紙幣等信用貨幣)所代表的現(xiàn)有價值為前提發(fā)行出去的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是一種獨(dú)立的貨幣。交易者收取電子貨幣后，并未最終完成支付，還需從發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)收取實(shí)際貨幣，相應(yīng)地，電子貨幣發(fā)行者就需要滿足這種流動性要求。當(dāng)發(fā)行者實(shí)際貨幣儲備不足時，就會引發(fā)流動性危機(jī)。流動性風(fēng)險也可由網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全因素引起。當(dāng)計算機(jī)系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通信發(fā)生故障，或病毒破壞造成支付系統(tǒng)不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必然會影響正常的支付行為，降低貨幣的流動性。
　　(3)支付和結(jié)算風(fēng)險。由于網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式的虛擬性，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動可突破時空局限，打破傳統(tǒng)金融的分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的地域限制；只需開通網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)就可能吸引相當(dāng)大的客戶_，并且能夠向客戶提供全天候、全方位的實(shí)時服務(wù)，因此，網(wǎng)絡(luò)金融有3a金融(即能在任何時間、任何地點(diǎn)，以任何方式向客戶提供服務(wù))之稱。網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營者或客戶通過各自的電腦終端就能隨時與世界任何一家客戶或金融機(jī)構(gòu)辦理證券投資、保險、信貸、期貨交易等金融業(yè)務(wù)。這使網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開放性，并導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國際化，從而大大提高了結(jié)算風(fēng)險�；陔娮踊Ц断到y(tǒng)的跨國跨地區(qū)的各類金融交易數(shù)量巨大。這樣，一個地區(qū)金融網(wǎng)絡(luò)的故障會影響全國乃至全球金融網(wǎng)絡(luò)的正常運(yùn)行和支付結(jié)算，并會造成經(jīng)濟(jì)損失。20世紀(jì)80年代美國財政證券交易系統(tǒng)曾發(fā)生只能買入、不能賣出的情況，一夜就形成200多億美元的債務(wù)。我國也曾發(fā)生類似情況。
　　(4)法律風(fēng)險。這是針對目前網(wǎng)絡(luò)金融立法相對落后和模糊而導(dǎo)致的交易風(fēng)險。目前的金融立法框架主要基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，如銀行法、證券法、財務(wù)披露制度等，缺少有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融的配套法規(guī)，這是很多發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的國家普遍存在的情況，我國亦然。網(wǎng)絡(luò)金融在我國還處于剛起步階段，相應(yīng)的法規(guī)還相當(dāng)缺乏，如在網(wǎng)絡(luò)金融市場準(zhǔn)人、交易者的身份認(rèn)證、電子合同的有效性確認(rèn)等方面尚無明確而完備的法律規(guī)范。因此，利用網(wǎng)絡(luò)提供或接受金融服務(wù)，簽定經(jīng)濟(jì)合同就會面臨在有關(guān)權(quán)利與義務(wù)等方面的相當(dāng)大的法律風(fēng)險，容易陷入不應(yīng)有的糾紛之中，結(jié)果是使交易者面對著關(guān)于交易行為及其結(jié)果的更大的不確定性，增大了網(wǎng)絡(luò)金融的交易費(fèi)用，甚至影響網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展。
　　(5)其他風(fēng)險。如市場風(fēng)險，即利率、匯率等市場價格的變動對網(wǎng)絡(luò)金融交易者的資產(chǎn)、負(fù)債項目損益變化的影響，以及金融衍生工具交易帶來的風(fēng)險等，在網(wǎng)絡(luò)金融中同樣存在。
　　綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融的各種業(yè)務(wù)風(fēng)險與傳統(tǒng)金融并無本質(zhì)區(qū)別，但由于網(wǎng)絡(luò)金融是基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，這使得網(wǎng)絡(luò)金融在延續(xù)、融合傳統(tǒng)金融風(fēng)險的同時，更新、擴(kuò)充了傳統(tǒng)金融風(fēng)險的內(nèi)涵和表現(xiàn)形式。首先，網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)支持系統(tǒng)的安全風(fēng)險成為網(wǎng)絡(luò)金融最為基礎(chǔ)性的風(fēng)險，亦即它不僅關(guān)系到網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行的安全問題，還關(guān)乎其它風(fēng)險，如信用風(fēng)險、流動風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險的狀況；其次，網(wǎng)絡(luò)金融具有傳統(tǒng)金融所沒有或遠(yuǎn)不重要的特殊風(fēng)險形式，如技術(shù)選擇風(fēng)險；第三，由于網(wǎng)絡(luò)信息傳遞的快捷和不受時空限制，網(wǎng)絡(luò)金融會使傳統(tǒng)金融風(fēng)險在發(fā)生程度和作用范圍上產(chǎn)生放大效應(yīng)，如市場價格波動風(fēng)險、國際金融風(fēng)險發(fā)生的突然性、傳染性都增強(qiáng)了，危害也更大。因此，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的監(jiān)管和控制也就具有不同于傳統(tǒng)金融風(fēng)險管理的手段和方式。
　　(二)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的防范與控制
　　1．大力發(fā)展先進(jìn)的、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)
　　目前我國在金融電子化業(yè)務(wù)中使用的計算機(jī)、路由器等軟、硬件系統(tǒng)大部分由國外引進(jìn)，而且信息技術(shù)相對落后，因此增大了我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的安全風(fēng)險和技術(shù)選擇風(fēng)險。因此，應(yīng)大力發(fā)展我國先進(jìn)的信息技術(shù)，提高計算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平，在硬件設(shè)備方面迅速縮小與發(fā)達(dá)國家之間的差距，提高關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力。我國目前的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)都落后于網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的要求，因此應(yīng)大力開發(fā)網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)，開發(fā)并擁有具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，這是防范和減少安全風(fēng)險和技術(shù)選擇風(fēng)險，提高網(wǎng)絡(luò)a全性能的根本性措施。
　　2．健全金融系統(tǒng)計算機(jī)安全管理體系
　　從金融系統(tǒng)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)和規(guī)章制度建設(shè)上防范和消除網(wǎng)絡(luò)金融安全風(fēng)險，要搞好金融系統(tǒng)計算機(jī)安全工作管理的組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，并建立專職管理和專門從事防范計算機(jī)犯罪的技術(shù)隊伍，落實(shí)相應(yīng)的專職組織機(jī)構(gòu)。對現(xiàn)有的計算機(jī)安全制度進(jìn)行全面清理，建立健全各項計算機(jī)安全管理和防范制度；完善業(yè)務(wù)的操作規(guī)程；加強(qiáng)要害崗位管理，健全內(nèi)部制約機(jī)制 ……（未完，全文共4783字，當(dāng)前僅顯示2416字，請閱讀下面提示信息。收藏《網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險防范與管理研究論文》）