銀行間國際股權(quán)合作的經(jīng)驗與特點分析

銀行間國際股權(quán)合作的經(jīng)驗與特點分析
　　
在金融_化浪潮席卷全球的過程中，銀行間國際股權(quán)合作也在如火如荼進行。所謂銀行間國際股權(quán)合作，是指不同國別的銀行之間通過股份轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)改善公司治理、提高經(jīng)營績效等良好“雙贏”預(yù)期的一種合作方式。近年來，隨著我國銀行業(yè)對外開放程度的不斷加深，越來越多的外資銀行選擇通過股權(quán)合作方式進入我國金融市場。以工商銀行為代表的一些中資銀行也開始利用股權(quán)合作方式積極參與國外金融市場的競爭。以下是近3年來我國銀行和外國銀行股權(quán)合作情況。（見表1、表2）
在這樣的背景下，學(xué)習(xí)、借鑒其他國家銀行間國際股權(quán)合作的做法經(jīng)驗就具有一定現(xiàn)實意義。本文研究了波蘭、匈牙利、捷克、斯洛文尼亞、印度尼西亞、菲律賓、馬來西亞、泰國等8個新興市場國家進行銀行業(yè)國際股權(quán)合作做法，并對這些做法特點進行歸納、比較，以期對我國銀行業(yè)國際股權(quán)合作提供經(jīng)驗借鑒。

一、中東歐國家銀行
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.捷克
捷克政府最初采用憑證分配方式改變國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。由于捷克對銀行改革缺乏制度引導(dǎo)，國有商業(yè)銀行的國家或內(nèi)部人控制現(xiàn)象沒有顯著改善。1997年，捷克政府將3家大型國有商業(yè)銀行的多數(shù)股份出售給國外戰(zhàn)略投資者。2001年6月，政府把最大的商業(yè)銀行Komercni Bank出售給法國的Societe Generale。在銀行股權(quán)合作的過程中，捷克銀行的教訓(xùn)值得深思。
以捷克IPB銀行引入戰(zhàn)略投資者為例。1998年捷克政府將IPB銀行36%的股份出售給日本Nomura銀行。但Nomura沒有致力于改造IPB治理結(jié)構(gòu)，造成IPE嚴(yán)重的流動性危機，直接損失高達13.1億美元。這次危機直接引發(fā)了捷克國內(nèi)政治動蕩。
4.斯洛文尼亞
由于對外資銀行進入持較為謹(jǐn)慎態(tài)度，斯洛文尼亞國家對外開放進程較為緩慢。政府希望能夠在2004年加入歐盟，逐漸加快了金融領(lǐng)域改革。首先將國內(nèi)第三大銀行出售給法國Societe Generate；然后將該國最大銀行新盧布爾雅納銀行出售給包括DECD在內(nèi)的7家國際金融機構(gòu)，其國內(nèi)第二大銀行馬里布信貸銀行65%的股份也出售給了國外戰(zhàn)略投資者。到2002年，其國內(nèi)銀行部門注冊資本總額的32.5%來自國外。
中東歐四國的股權(quán)合作提升了中東歐國家銀行業(yè)整體競爭力，改善了公司治理結(jié)構(gòu)，推動了現(xiàn)代銀行體系的建立。在具體管理手段和市場操作方式上也給國內(nèi)銀行帶來深遠影響。

二、東南亞國家銀行的股權(quán)合作經(jīng)驗

1997年金融危機后，東南亞四國加快了銀行重組與改革，并把吸引外資銀行參與本國銀行業(yè)重組作為一個戰(zhàn)略性措施。
1.印度尼西亞
印度尼西亞政府最初采用發(fā)行政府債券和央行票據(jù)方式置換國內(nèi)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。事實證明，政府注資并沒有促使銀行建立良好的治理結(jié)構(gòu)。印尼政府開始放寬政策，積極引進外國戰(zhàn)略投資者，通過股權(quán)合作方式促進國內(nèi)商業(yè)銀行改善內(nèi)部管理。
近年來，印尼銀行規(guī)模較大的股權(quán)合作事件如下：德意志銀行聯(lián)合新加坡淡馬錫公司以3億美元購買印尼金融銀行51%的股份；馬來西亞國有投資公司斥資3.25～3.4億美元收購印尼力寶銀行52.05%的股份；新加坡華聯(lián)銀行將其在印尼PT Bank Buana的股份由30%提高到53%等。
2.菲律賓
1999年7月菲律賓央行制訂了促進銀行股權(quán)合作短期臨時性政策，允許外國投資者以100%股份收購菲律賓資不抵債的問題銀行或倒閉銀行。1999年10月，新加坡大華銀行以1.26億新元收購菲律賓威士茂銀行60%的股權(quán)。1999年11月，新加坡發(fā)展銀行以1.52億新元買下菲律賓遠東銀行與信托公司7.4%的股權(quán)。至2001年底，外資銀行在菲分行及附屬機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模已占該行業(yè)總資產(chǎn)的15.13%。
3.馬來西亞
1998年6月馬來西亞政府建立資產(chǎn)管理公司，專門從事剝離商業(yè)銀行不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，效果并不顯著。因此，馬來西亞政府決定增強對外開放程度，引入外資銀行參與銀行體系改革。2005年馬來西亞央行宣布將外資持有本地銀行機構(gòu)的股權(quán)由原本的30%提高至49%。
4.泰國
金融危機的爆發(fā)暴露了泰國銀行體系盈利能力低、不良資產(chǎn)高居不下的弱點。泰國政府決心通過與外資銀行股權(quán)合作提升本國銀行治理水平。1998年泰國政府宣布放棄以前 ……（未完，全文共3480字，當(dāng)前僅顯示1758字，請閱讀下面提示信息。收藏《銀行間國際股權(quán)合作的經(jīng)驗與特點分析》）