畢業(yè)論文：試述擬上市公司主營業(yè)務(wù)的法律規(guī)制

試述擬上市公司主營業(yè)務(wù)的法律規(guī)制
畢業(yè)論文：試述擬上市公司主營業(yè)務(wù)的法律規(guī)制

摘 要：2011，2012年福建歸真堂兩度謀求上市，但均遭到公眾強(qiáng)烈抵制，并引發(fā)了巨大的社會(huì)爭(zhēng)議，歸真堂能否上市，是否應(yīng)該上市?本文首先結(jié)合結(jié)合公司上市的作用和上市公司的社會(huì)地位以及我國資本市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀和其重要性來闡述對(duì)擬上市主營業(yè)務(wù)作出法律規(guī)制的必要性，其次本文從公司的商譽(yù)和社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)角度對(duì)這個(gè)問題提出了建議和思考，以期對(duì)我國現(xiàn)行的公司上市制度提出探討。


關(guān)鍵詞：公司 上市 資本市場(chǎng) 商譽(yù) 社會(huì)責(zé)任 法律規(guī)制


Abstract：Guizhentang company (Fujian) Seeks listing in 2011 and 2012 twice, but was strongly resisted by the public and caused a great deal of social controversy, Is it Can listed, whether it should be listed? First, the author list a company listed on the combination of rol
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交易市場(chǎng)。它以自主創(chuàng)業(yè)企業(yè)及其他成長型企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，其上市條件較主板市場(chǎng)更為寬松。在《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》中對(duì)上市申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況，行業(yè)屬性，經(jīng)濟(jì)性，獨(dú)立性，合法性等做出了明確規(guī)定。其中在第十二條中規(guī)定：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。要求上市公司更加順應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。該條成為了反對(duì)者反對(duì)歸真堂上市的有力依據(jù)。反對(duì)者認(rèn)為我國創(chuàng)業(yè)板成立的目的是為那些不符合在主板上市的中小企業(yè)提供更為廣闊的融資渠道，登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)要以自主創(chuàng)新和高成長性為首要特征，而歸真堂并未表現(xiàn)出具備長期創(chuàng)新能力，而是一家不具有成長性，從事夕陽產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。同時(shí)，在十二五發(fā)展規(guī)劃綱要中，國家明確提出要以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，促進(jìn)新興科技與新興產(chǎn)業(yè)深度融合，在繼續(xù)做強(qiáng)做大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展成為先導(dǎo)性、支柱性產(chǎn)業(yè)。因此歸真堂上市并不符合該條的的規(guī)定。
本文認(rèn)為歸真堂不應(yīng)當(dāng)上市，歸真堂從事活熊取膽殘忍的傷害了黑熊，在現(xiàn)代社會(huì)中，活熊取膽這一生產(chǎn)方式已經(jīng)超越了我所能接受的最基本的道德底線，雖然熊膽是我國中醫(yī)文化的一種優(yōu)秀傳承，但是活熊取膽的方式卻過于粗暴。對(duì)于這樣落后的產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是逐步取締，而不是允許其上市來獲得資本的扶持，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模。但依據(jù)我國現(xiàn)行證券公開發(fā)行和承銷管理辦法，證券監(jiān)管部門不能僅依據(jù)歸真堂主營業(yè)務(wù)的性質(zhì)而拒絕其發(fā)行股票和上市的要求。目前，歸真堂業(yè)務(wù)是合法的，創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法只對(duì)申請(qǐng)人的主營業(yè)務(wù)做出單一且兩年無變化的要求，并未明確列出禁止上市的公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)。歸真堂從事活熊取膽業(yè)務(wù)雖然不符合公民的道德情感因素，但按現(xiàn)行公司法和證券法的相關(guān)規(guī)定，只要是合法存在的公司，都有可能獲得上市資格。證監(jiān)會(huì)不會(huì)從倫理道德方面對(duì)一家企業(yè)進(jìn)行審核，姚記撲克的上市便是一個(gè)很好的例證。同時(shí)辦法十二條的規(guī)定很籠統(tǒng)，僅是一個(gè)原則性的規(guī)定，不能成為否定歸真堂上市的最直接法律依據(jù)。
因此，筆者反對(duì)歸真堂上市，但在現(xiàn)行的法律框架下，歸真堂上市不存在法律障礙，但為了避免以后類似歸真堂的企業(yè)上市，我們要從其他方面做出更多的有益的思考。
二 對(duì)擬上市公司主營業(yè)務(wù)法律規(guī)制的必要性
（一）公司上市的作用和上市公司的社會(huì)地位的要求
公司的上市對(duì)企業(yè)具有極大的意義。我認(rèn)為最重要的意義是將為企業(yè)日后進(jìn)行的增資創(chuàng)造有利的條件，為企業(yè)籌集到進(jìn)一步發(fā)展壯大的資金，使企業(yè)穩(wěn)步做大做強(qiáng)；有助于企業(yè)提高自身信用狀況，將使公司在資本市場(chǎng)的融資能力得到實(shí)質(zhì)性的增強(qiáng)。在歸真堂披露的上市信息中，其募資的目的是將目前的經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)至養(yǎng)殖1200余頭黑熊，年產(chǎn)4000公斤熊膽粉。依靠上市直接融資，可以減少融資的成本，也降低了融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)。此外公司上市還有提高股東的投資回報(bào)，提高公司的知名度和商譽(yù)，規(guī)范公司行為，提高管理水平的重要意義。 這些都是大部分企業(yè)在經(jīng)過一定的發(fā)展期后，都意欲上市的原因。
上市公司我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍的細(xì)胞，是推進(jìn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要力量。隨著我國市場(chǎng)化程度的不斷加強(qiáng)，上市公司的發(fā)展對(duì)于國民經(jīng)濟(jì)增長以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化必然發(fā)揮重要作用。上市公司顯示了良好的價(jià)值創(chuàng)造能力,為我國國民經(jīng)濟(jì)高速增長做出了重要貢獻(xiàn)。同時(shí)，上市公司也是我國資本市場(chǎng)獲得長足發(fā)展的基礎(chǔ)。一個(gè)國家的上市公司發(fā)展?fàn)顩r如何，也是對(duì)一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的體現(xiàn)。不過在我國證券市場(chǎng)上，一些企業(yè)的發(fā)展卻與這樣的社會(huì)地位不相符。比如姚記撲克，該企業(yè)同歸真堂一樣，在謀求上市的過程中其主營業(yè)務(wù)受到巨大的爭(zhēng)議，最終成功上市，但該企業(yè)的發(fā)展前景不夠樂觀，市場(chǎng)的表現(xiàn)也是如此。因此，若歸真堂上市后，其市場(chǎng)表現(xiàn)以及對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的影響，監(jiān)管部門做出充分的考慮。
由于公司上市能為企業(yè)帶來巨大的積極作用，眾多企業(yè)紛紛謀求上市，但是我國目前上市公司的質(zhì)量存在良莠不齊的現(xiàn)狀，本文認(rèn)為有必要結(jié)合上市公司的社會(huì)地位對(duì)擬上市公司的主營業(yè)務(wù)作出法律規(guī)制。
（2）資本市場(chǎng)健康發(fā)展的要求
在資本市場(chǎng)極其活躍的美國，公司上市實(shí)行核準(zhǔn)制，并不對(duì)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)進(jìn)行審核，但卻締造了眾多商譽(yù)出眾的企業(yè)，對(duì)于歸真堂上市的爭(zhēng)議，本文認(rèn)為這要與我國資本市場(chǎng)的已取得重大發(fā)展但仍存在諸多問題的現(xiàn)狀結(jié)合起來，要認(rèn)識(shí)到資本市場(chǎng)的重要作用，認(rèn)識(shí)到對(duì)擬上市公司主營業(yè)務(wù)作出法律規(guī)制的必要性。
當(dāng)前資本市場(chǎng)已經(jīng)成為我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中發(fā)揮著難以替代的作用。2004年1月，國務(wù)院出臺(tái) ……（未完，全文共10214字，當(dāng)前僅顯示2430字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《畢業(yè)論文：試述擬上市公司主營業(yè)務(wù)的法律規(guī)制》）