金額論文：組織增信與有限責(zé)任聯(lián)保增信的有效結(jié)合

目錄/提綱：……
一、當(dāng)前常見擔(dān)保模式的缺陷
二、牟平區(qū)“助保金”貸款的實(shí)踐
（一）牟平區(qū)推行“助保金”貸款的背景
（二）牟平區(qū)順利推廣“助保金”貸款
（三）“助保金”貸款取得的成效
三、“助保金”貸款有效性分析
（一）融資邊界
（二）信息不對稱風(fēng)險
（三）約束力
（四）兼容性
（五）持續(xù)性
四、結(jié)論與啟示
……

組織增信與有限責(zé)任聯(lián)保增信的
有效結(jié)合：牟平區(qū)“助保金”貸款案例
李信見 袁雪莉 姜 全1
（中國人民銀行煙臺市中心支行，山東 煙臺 261041）
摘 要：為了克服“擔(dān)保難”這一中小企業(yè)融資瓶頸，多種擔(dān)保模式創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。山東省煙臺市牟平區(qū)“助保金”貸款，通過“重點(diǎn)中小企業(yè)池”中的企業(yè)以繳納助保金的形式進(jìn)行聯(lián)保，加上政府提供的風(fēng)險補(bǔ)償金的保證，拓展了中小企業(yè)的融資邊界。這一模式，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)信用增級和信用信息經(jīng)濟(jì)價值轉(zhuǎn)化。
關(guān)鍵詞：助保金貸款；組織增信；有限責(zé)任聯(lián)保
Abstract：In order to overcome the difficulty of guarantee which restricts the financing of SMEs，there appear many kinds of guarantee mode. In the Muping district of Yantai，there is a new kind of guarantee mode named“guarantee-assistant fund”，which select some SMEs to compris
……（新文秘網(wǎng)http://jey722.cn省略833字，正式會員可完整閱讀）……　
主體——政府的政績意識、短期目標(biāo)和官本位思想，易導(dǎo)致實(shí)際運(yùn)作的行政化傾向，同時會增加農(nóng)戶或農(nóng)村中小企業(yè)主惡意逃債的動機(jī)，加重政府財政負(fù)擔(dān)（胡士華，2006）。
互助性擔(dān)保天然具有信息搜集成本、監(jiān)督成本和交易成本的優(yōu)勢（巴勁松，2007）；彭江波（2008）認(rèn)為互助聯(lián)保組織具有將信息不對稱風(fēng)險內(nèi)部化和低成本、穩(wěn)定運(yùn)作的比較優(yōu)勢，山東菏澤市巨野縣農(nóng)聯(lián)社推出的互助聯(lián)保貸款實(shí)踐進(jìn)一步證實(shí)這一結(jié)論（邊磊，2011）。但是聯(lián)保方式下一旦某一成員在道德風(fēng)險下出現(xiàn)逆向選擇，就會殃及其他，進(jìn)而出現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng)，給所有成員帶來損失。由于當(dāng)前互助擔(dān)保尚未建立外部風(fēng)險約束機(jī)制，在監(jiān)督和追索機(jī)制不健全的情況下，集體的失信就會對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生集束效應(yīng)（郭琪，2010）。政府通過提供補(bǔ)貼或者建立對中小企業(yè)貸款的獎勵機(jī)制等手段鼓勵銀行加大對中小企業(yè)貸款的投放，但這類政策在實(shí)施過程中卻受到諸多因素的限制，效果并不明顯（康彥華、趙映光，2011）。
山東省煙臺市牟平區(qū)建設(shè)銀行推出的“助保金”貸款模式對以上的方式進(jìn)行了整合和創(chuàng)新，利用了企業(yè)之間有限責(zé)任的聯(lián)保，降低了企業(yè)集體失信的風(fēng)險。而利用政府資金的擔(dān)保，則將政府組織優(yōu)勢與金融機(jī)構(gòu)的融資優(yōu)勢相結(jié)合，充分發(fā)揮了政府的組織優(yōu)勢和政治優(yōu)勢，取得了良好的效果。
二、牟平區(qū)“助保金”貸款的實(shí)踐
（一）牟平區(qū)推行“助保金”貸款的背景
牟平區(qū)是于1994年12月份撤縣新設(shè)的一個區(qū)，現(xiàn)擁有經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、沁水韓國工業(yè)園和姜格莊臺灣工業(yè)園三大園區(qū)，共擁有企業(yè)2600多家，幾乎全為中小企業(yè)。2010年末，牟平區(qū)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值190億元、實(shí)現(xiàn)稅收收入8億元，分別占全區(qū)兩項指標(biāo)的95%和80%。
2011年，在穩(wěn)健貨幣政策背景下，各金融機(jī)構(gòu)普遍提高了貸款利率，中小企業(yè)的貸款利率一般上浮30%。除了較高的貸款利率外，企業(yè)還要承擔(dān)評估費(fèi)和抵押費(fèi)兩項額外成本。以一筆2000萬元的一般貸款為例，因?yàn)殂y行一般以抵押物評估價的50%作為貸款上限，所以企業(yè)需承擔(dān)貸款評估費(fèi)6萬元（評估費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)：100萬元以下5‰，100—1000萬元2.5‰，1000萬元以上1.5‰）、抵押費(fèi)4200元（抵押費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)：2000萬元以下0.42‰，2000—5000萬元0.105‰，5000—10000萬元0.063‰，10000萬元以上0.021‰）。
即使如此高的融資成本，許多企業(yè)仍因?yàn)榈盅浩凡蛔愣粨踉诹算y行貸款的門檻之外。一個主要情況是中小企業(yè)提供的抵押資產(chǎn)管理難度和變現(xiàn)難度較大，銀行認(rèn)可的有效資產(chǎn)數(shù)量不足，難以對授信提供合理的保障。
面對小企業(yè)融資難的問題，牟平區(qū)政府積極尋求解決之道，不斷加大支持中小企業(yè)融資力度，先后拿出200萬資金作為鼓勵中小企業(yè)融資的獎勵基金。另外，牟平區(qū)政府拿出一億元資金成立了煙臺市鑫鼎擔(dān)保有限公司，累計擔(dān)保額達(dá)30149萬元。這些措施一定程度上支持了中小企業(yè)融資，但是成本也較高，而且還存在擔(dān)保公司主要是為政府項目擔(dān)保等問題，所以效果并不明顯。
（二）牟平區(qū)順利推廣“助保金”貸款
1.“助保金”貸款模式介紹。“助保金”貸款是中國建設(shè)銀行為進(jìn)一步滿足中小企業(yè)客戶融資需求，提升中小企業(yè)金融服務(wù)能力，于2010年推出的一項新業(yè)務(wù)，即建設(shè)銀行向“重點(diǎn)中小企業(yè)池”中企業(yè)發(fā)放，在提供一定擔(dān)保的基礎(chǔ)上，繳納一定比例的助保金和政府提供的風(fēng)險補(bǔ)償金，共同作為增信手段的信貸業(yè)務(wù)。
“重點(diǎn)中小企業(yè)池”是指由政府中小企業(yè)助保金管理機(jī)構(gòu)和建設(shè)銀行共同認(rèn)定的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)_�！爸攸c(diǎn)中小企業(yè)池”中企業(yè)的增信主要來自于政府財政部門投入的助保金池鋪底資金和企業(yè)繳納的助保金。財政鋪底資金一般不低于建設(shè)銀行預(yù)計當(dāng)年辦理助保金貸款業(yè)務(wù)量的10%（即建設(shè)銀行最高按照財政鋪底資金的10倍進(jìn)行放款），同時企業(yè)根據(jù)貸款期限情況繳納1.5%—3.5%比例不等的助保金。財政鋪底資金和企業(yè)繳納的助保金可重復(fù)使用，即每期“助保金”貸款結(jié)束后，財政鋪底資金和企業(yè)繳納的助保金全部返還，如要繼續(xù)貸款可重新繳納并續(xù)期。同時，為便利企業(yè)融資，池內(nèi)企業(yè)在進(jìn)行融資時銀行對其抵押物的要求降低50%，即企業(yè)可以以同樣的抵押物獲得原貸款額度兩倍的融資。
2. 牟平區(qū)“助保金”貸款的實(shí)踐。2011年初，建設(shè)銀行牟平支行積極聯(lián)系區(qū)政府推介助保金產(chǎn)品，雙方達(dá)成共識。2011年4月，牟平區(qū)政府成立了助保金貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)工 ……（未完，全文共6663字，當(dāng)前僅顯示2340字，請閱讀下面提示信息。收藏《金額論文：組織增信與有限責(zé)任聯(lián)保增信的有效結(jié)合》）