關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析及其管理研究

目錄/提綱：……
一、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷
一是企業(yè)投資關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互直接投資，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)
二是企業(yè)擔(dān)保關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔(dān)保
三是法人代表關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)的法人代表
四是主管會(huì)計(jì)關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)的主管會(huì)計(jì)
一是轉(zhuǎn)移定價(jià)
二是交叉補(bǔ)貼
三是逃避債務(wù)
一是企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系難認(rèn)定
二是個(gè)人投資法人化
二是關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債難分析
一是企業(yè)對(duì)外投資方式不規(guī)范
二是設(shè)置防火墻逃避債務(wù)
三是關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力難判斷
四是關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈難監(jiān)控
一是關(guān)聯(lián)企業(yè)中的集團(tuán)公司股東往往利用其絕對(duì)的控股地位，對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)進(jìn)行任意調(diào)控
五是關(guān)聯(lián)企業(yè)跨行融資難約束
二、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制
（一）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范
一是明確承貸主體
二是合理測(cè)算資金需求
三是嚴(yán)格把握資金流向
一是督促關(guān)聯(lián)信息披露
二是認(rèn)真分析會(huì)計(jì)報(bào)表
三是關(guān)注經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（二）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制
……
關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析及其管理研究

隨著銀行商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)的拓展，涉及的關(guān)聯(lián)企業(yè)越來(lái)越多，企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系越來(lái)越復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)日益突出。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷及防范控制能力，已成為銀行加強(qiáng)商業(yè)性貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　一、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了判斷關(guān)聯(lián)方的基本標(biāo)準(zhǔn)：在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊�，本�?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方。

關(guān)聯(lián)關(guān)系主要有四種表現(xiàn)形式：一是企業(yè)投資關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互直接投資，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)。二是企業(yè)擔(dān)保關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔(dān)保。三是法人代表關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)的法人代表。四是主管會(huì)計(jì)關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)的主管會(huì)計(jì)。

存在以上關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)，客觀上存在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的可能。一是轉(zhuǎn)移定價(jià)。指在組織內(nèi)部調(diào)
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三是關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力難判斷。其一是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間存在大比例的購(gòu)銷(xiāo)往來(lái)，集團(tuán)公司往往從關(guān)聯(lián)企業(yè)低價(jià)進(jìn)、高價(jià)出，使應(yīng)收賬款高額掛起，并沒(méi)有現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金流入，從而利潤(rùn)被高估；其二是通過(guò)資產(chǎn)租賃在關(guān)聯(lián)公司之間進(jìn)行利潤(rùn)操縱；其三是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔(dān)保，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的相互投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)關(guān)系密切，容易造成連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致銀行貸款最終被懸空。

四是關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈難監(jiān)控。其一是關(guān)聯(lián)企業(yè)中的集團(tuán)公司股東往往利用其絕對(duì)的控股地位，對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)進(jìn)行任意調(diào)控。其二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間普遍存在資金往來(lái)，銀行難以控制信貸資金的最終用途，因而難以控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，特別是集團(tuán)大股東隨意侵占下屬公司貸款或資金的情況較普遍，銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)加大。其三是企業(yè)強(qiáng)烈的規(guī)模擴(kuò)張欲望導(dǎo)致集團(tuán)公司多頭投資，往往側(cè)重于考慮投資收益率而較少考慮現(xiàn)金流量，企業(yè)內(nèi)部的資金鏈?zhǔn)执嗳�。一旦�?xiàng)目發(fā)生問(wèn)題，投入的資金無(wú)法及時(shí)抽回，將迅速導(dǎo)致整個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈的斷裂，使其經(jīng)營(yíng)陷入癱瘓，償債無(wú)望。

五是關(guān)聯(lián)企業(yè)跨行融資難約束。有的關(guān)聯(lián)企業(yè)專(zhuān)門(mén)成立一家母公司或子公司，從不同銀行套取貸款，在關(guān)聯(lián)企業(yè)間相互融通使用，有的企業(yè)還通過(guò)這種方式惡意逃廢銀行債務(wù)。由于開(kāi)戶(hù)銀行多，貸款發(fā)生非常頻繁，人民銀行的信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)反應(yīng)滯后甚至不完整，給銀行貸款管理造成很大困難。

二、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制

（一）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范

1．切實(shí)控制授信額度。對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)授信時(shí)，需要從整體層面關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)，全面了解集團(tuán)客戶(hù)及下屬的相關(guān)信息，及時(shí)了解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。對(duì)其欠息、還本延遲違約、現(xiàn)金流短缺、企業(yè)新項(xiàng)目失敗、股權(quán)變動(dòng)、經(jīng)營(yíng)者變動(dòng)、糾紛情況、重組及改制情況、表外負(fù)債等都要高度關(guān)注，并作為核定授信額度的依據(jù)，切實(shí)防范關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

2．嚴(yán)格把握貸款投放。一是明確承貸主體。確定承貸主體時(shí)，既要考慮符合農(nóng)發(fā)行貸款條件，更要考慮償債能力和實(shí)際控制人。有些關(guān)聯(lián)企業(yè)以母公司的名義承貸后，集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一調(diào)配使用資金，母公司承擔(dān)還款責(zé)任。母公司自身實(shí)力較強(qiáng)的，還款有保障，但如果母公司內(nèi)部資金鏈較緊張，則將危及貸款安全。如果成員法人無(wú)資金或物資的實(shí)際控制權(quán)，則不適宜作為承貸主體。二是合理測(cè)算資金需求。關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款時(shí)，往往因資金的內(nèi)部調(diào)配而放大資金需求，向農(nóng)發(fā)行申請(qǐng)貸款會(huì)超過(guò)承貸主體的實(shí)際需要或延長(zhǎng)貸款期限。對(duì)此，基層行應(yīng)當(dāng)根據(jù)承貸主體的實(shí)際需要和實(shí)際用款期限從嚴(yán)掌握，項(xiàng)目貸款更應(yīng)嚴(yán)格按工程進(jìn)度發(fā)放貸款，防止信貸資金被過(guò)多占用而影響安全。三是嚴(yán)格把握資金流向。關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的實(shí)際資金用途難控制，因此，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款，必須強(qiáng)化貸后管理，狠抓“資金流”和“物資流”，加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換過(guò)程的監(jiān)督。

3．密切關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)。一是督促關(guān)聯(lián)信息披露。關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，將關(guān)聯(lián)企業(yè)的基本情況，包括母子公司、實(shí)際控制、股本結(jié)構(gòu)、重大事項(xiàng)及關(guān)聯(lián)交易類(lèi)型、交易要素等及時(shí)向貸款行披露。同時(shí)，貸款行也應(yīng)重視信息收集，全面了解關(guān)聯(lián)企業(yè)情況，認(rèn)真研究關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易對(duì)貸款的影響，及時(shí)采取相應(yīng)的對(duì)策。二是認(rèn)真分析會(huì)計(jì)報(bào)表。關(guān)聯(lián)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表包括集團(tuán)客戶(hù)的合并報(bào)表、母公司自身的報(bào)表和成員法人的報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。對(duì)母子公司貸款的，母公司應(yīng)當(dāng)提供合并報(bào)表和自身的報(bào)表。承貸主體為成員法人的，則主要研究分析貸款客戶(hù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況，要求企業(yè)按月提供相應(yīng)的會(huì)計(jì)報(bào)表，年末提供一套集團(tuán)客戶(hù)的合并報(bào)表。在分析會(huì)計(jì)報(bào)表的同時(shí)，要注 ……（未完，全文共3725字，當(dāng)前僅顯示1881字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析及其管理研究》）