金融風(fēng)險控制與防范的法律對策論

　　所謂金融風(fēng)險，是指金融資本在經(jīng)營與交易過程中預(yù)期收益的不確定性，即投資人預(yù)期收益與實際收益的偏差。金融風(fēng)險的存在對于經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的危害巨大，它不但能使個別金融機構(gòu)蒙受巨額損失，而且還可能破壞一個國家或地區(qū)，乃至世界經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定，引發(fā)社會動蕩。對此，以前的墨西哥金融危機、巴林銀行倒閉，最近的東南亞金融_等都作了充分演示。在中國，金融_改革是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)的核心工程，但由于處在特定的轉(zhuǎn)型時期，新的機制遠(yuǎn)未健全、法律規(guī)范尚不完善，加之長期計劃_的影響根深蒂固，個別市場主體在利益驅(qū)動下利用市場監(jiān)管和法律調(diào)控的疏漏，頻繁地進(jìn)行違規(guī)操作，使中國金融業(yè)的風(fēng)險隱患日漸凸現(xiàn)。本文通過分析中國金融風(fēng)險隱患現(xiàn)狀及其成因，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗，從法律上設(shè)計控制與防范金融風(fēng)險的制度框架，以期能對健全和完善中國金融市場運行機制有所裨益。
　　一、法制化是有效防范和化解金融風(fēng)險的必由之路
　　近年來，國際金融市場_迭起，因違規(guī)進(jìn)行金融衍生交易、資本運作效益低下、金融詐騙發(fā)生頻繁且高科技化跨國化等而引發(fā)的金融風(fēng)險案令世人震驚。各種金融動蕩的后果已不再僅局限于某個金融機構(gòu)或國家，
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方面，是市場運行機制缺乏完整的制度模式和架構(gòu)，以至出現(xiàn)了證券期貨市場違規(guī)行為不斷、信托業(yè)定位模糊、保險業(yè)非均衡發(fā)展及過度競爭等問題。這些不正常現(xiàn)象若長期存在，必將對貨幣市場和資本市場的均衡發(fā)展造成不良影響，使市場融資方式趨向單一，并最終危及金融市場的健康發(fā)展。
　　從金融法律制度上看，中國的金融法制建設(shè)起步甚晚，與中國金融_改革同步發(fā)展，同時具有“摸著石頭過河”的特征，制度不健全、法律規(guī)范的缺位和金融監(jiān)管_的不完備在所難免。但從法律與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系不難看出：金融_的建立與完善必須有相應(yīng)的制度與規(guī)范作后盾，金融市場的有效運作則必須以秩序為前提。而無論是制度、規(guī)范，還是秩序，都是法制建設(shè)的基本任務(wù)與目標(biāo)，因此，金融法制的不健全可以說是形成中國金融市場風(fēng)險隱患的更為主要的原因。
　　中國金融市場建設(shè)應(yīng)以統(tǒng)一開放、有序競爭、嚴(yán)格監(jiān)管為最終目標(biāo)，這實質(zhì)上也是市場機制合理、有序運行的基本要求、要實現(xiàn)這一要求，必須規(guī)范金融市場主體行為，建立金融市場秩序，協(xié)調(diào)金融關(guān)系、完善金融宏觀調(diào)控手段。而這些目標(biāo)，只有在金融法制健全和完善的前提下才能進(jìn)行，這是由金融在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的地位和法律的功能所決定的。
　　金融市場在市場經(jīng)濟(jì)體系中的中樞地位決定了它既是國家宏觀調(diào)控的重要手段，又是市場經(jīng)濟(jì)_的最重要規(guī)范對象。在人類發(fā)展過程中，經(jīng)濟(jì)活動是一切社會活動的基礎(chǔ)。商品經(jīng)濟(jì)條件下維系人類經(jīng)濟(jì)生活的主線有兩條，其一為物質(zhì)資料的生產(chǎn)與再生產(chǎn)，其二便是社會資本的流轉(zhuǎn)與循環(huán)。在價值規(guī)律和市場機制作用下，社會資本的循環(huán)路徑、規(guī)模、利益取向除了直接調(diào)控物質(zhì)資料的再生產(chǎn)外，還影響著一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體水平。也就是說，在價值規(guī)律和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律成為資源配置的基礎(chǔ)的條件下，金融活動所具備的雙重功能日趨顯著：在微觀上金融機構(gòu)提供的資金是企業(yè)資金的主要來源；在宏觀上金融市場的發(fā)展對整個市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展直接產(chǎn)生影響，從而成為整個市場經(jīng)濟(jì)體系不可或缺的重要基礎(chǔ)�，F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是有國家宏觀調(diào)控的市場經(jīng)濟(jì)，金融在整個市場經(jīng)濟(jì)體系中的中樞神經(jīng)地位必然使國家將其作為政策工具，使之成為重要的調(diào)控手段，并通過其宏觀調(diào)控的功能對微觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。
　　正是由于金融市場在整個市場經(jīng)濟(jì)體系中的地位和作用，其規(guī)范運作和穩(wěn)健發(fā)展就顯得更為重要。而市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是法制經(jīng)濟(jì)，依權(quán)利法定的法治原則。政府如何運用金融政策進(jìn)行宏觀調(diào)控需要法律授權(quán)，政府宏觀調(diào)控的權(quán)力、范圍、措施及效力均需法律明確規(guī)定；金融市場主體的行為規(guī)則需要法律確認(rèn)，金融市場秩序需要法律建立，正是在這個意義上，我們認(rèn)為，法制化是中國金融市場建設(shè)的必由之路，當(dāng)然也是防范和化解金融風(fēng)險的必由之路。法律化、制度化的金融市場才能實現(xiàn)合理、有序、秩序運行的目標(biāo)，也是由法律的特殊功能所決定的。
　　首先，法律是市場主體資格健全和行為規(guī)范化的保障。市場經(jīng)濟(jì)運行的主體是構(gòu)成市場經(jīng)濟(jì)的基本要素。健全的市場經(jīng)濟(jì)必須有合格的市場主體，而合格的市場主體本身又包含了主體資格健全和行為規(guī)范化兩層含義。一方面，法律規(guī)范明文規(guī)定金融市場主體的準(zhǔn)入條件和標(biāo)準(zhǔn)，從而杜絕不健全主體及非法進(jìn)入者對市場秩序的沖擊。另一方面，法律的規(guī)制、引導(dǎo)、教育等作用可以有效克服主體行為的自發(fā)盲目性，使之真正成為具有自覺性、守法性和自律性的合格主體；成為自覺遵守市場“游戲規(guī)則”的理性“經(jīng)濟(jì)人”。
　　其次，法律是合法市場行為的保障�，F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)主體間的經(jīng)濟(jì)往來，普遍以契約方式完成。契約自身的平等、誠信、等價有償?shù)忍攸c可以擔(dān)當(dāng)維護(hù)交易安全的重?fù)?dān)。而作為法律制度重要組成部分的契約制度，不僅能使合格交易得到確認(rèn)，而且還能以法律強制力切實保障契約的履行。
　　再次，法律是金融市場適度競爭和有序運行的保障。競爭機制作為市場機制中資源配置的基本方式，是價值規(guī)律作用的直接體現(xiàn)，是市場機制運行的前提基礎(chǔ)。但良性競爭與公平競爭的實現(xiàn)，無法依靠市場機制自身力量維系，只能依賴法律的強制力加以調(diào)整和保障。只有在通過法律機制確認(rèn)的政黨的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)入主體、行為規(guī)則的條件下，公平交易、平等競爭才 ……（未完，全文共8027字，當(dāng)前僅顯示2192字，請閱讀下面提示信息。收藏《金融風(fēng)險控制與防范的法律對策論》）