我國發(fā)展對(duì)外直接投資的稅收政策

　　【關(guān)鍵字】對(duì)外直接投資稅收激勵(lì)政策成本收益
　　【摘要】對(duì)外直接投資和引進(jìn)外資是一國參與國際分工、利用國際資源、享受經(jīng)濟(jì)全球化利益的重要手段。兩者應(yīng)同步發(fā)展相互促進(jìn)。而我國目前對(duì)外直接投資發(fā)展滯后，政府激勵(lì)政策缺位是主要原因。通過分析稅收激勵(lì)政策的特點(diǎn)與效應(yīng)，以及政策執(zhí)行的成本收益，為如何制定稅收政策以促進(jìn)對(duì)外直接投資提出了相關(guān)政策建議。
　　一、我國對(duì)外直接投資現(xiàn)狀
　　改革開放以來，大力吸引外國直接投資一直是我國經(jīng)濟(jì)政策的一大立足點(diǎn)，也的確促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步。然而，僅單方面引進(jìn)外資已不能適應(yīng)目前經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)。要使我國充分參與國際分工，在國際分工和國際協(xié)作中占據(jù)有利地位，我們必須建立資金流人和資金流出的雙向循環(huán)機(jī)制，以期充分利用國內(nèi)外市場(chǎng)和資源，有效利用全球生產(chǎn)要素，分享國際分工的收益。
　　表和表分別將我國對(duì)外直接投資占比重和我國對(duì)外直接投資與引進(jìn)外資的比率同其他國家進(jìn)行了比較。見表⒈表，下頁
　　表的數(shù)據(jù)表明，我國對(duì)外直接投資占的比重不僅低于世界平均水平和發(fā)達(dá)國家平均水平，而且與發(fā)展中國家的平均水平也相去甚遠(yuǎn)；我國對(duì)外直接投資規(guī)模不僅很低，且與我國的總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力極不相稱。表的數(shù)據(jù)則顯示，我國對(duì)外直接投資規(guī)模與引進(jìn)外資規(guī)模之比，不僅無法與發(fā)達(dá)
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優(yōu)惠做了明確而詳細(xì)的規(guī)定和解釋；而對(duì)于我國企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資的稅收優(yōu)惠只是在《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》中用一些零星條款進(jìn)行了規(guī)定。其次，從具體的稅收優(yōu)惠條款來看，名目繁多方式各異，予以外資企業(yè)以優(yōu)厚待遇；而反觀我國企業(yè)對(duì)外投資的稅收優(yōu)惠，只是因避免對(duì)企業(yè)雙重征稅和企業(yè)在國外遇到某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)給予一定保護(hù)時(shí)才涉及，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資的相關(guān)措施也較少。顯然，我國在對(duì)外直接投資和吸引外資的稅收激勵(lì)上，兩者反差較大。
　　二我國對(duì)外直接投資稅收激勵(lì)與國外對(duì)外直接投資稅收激勵(lì)的比較
　　從國際上看，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，各國都運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策對(duì)本國企業(yè)對(duì)外直接投資進(jìn)行支持和鼓勵(lì)。表列舉了部分發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家促進(jìn)對(duì)外直接投資的稅收政策措施，通過對(duì)比，不難發(fā)現(xiàn)我國對(duì)外直接投資的稅收優(yōu)惠條件較為苛刻，手段比較單一，覆蓋面較窄，而且雖有保護(hù)措施，激勵(lì)作用卻較小。
　　表我國對(duì)外直接投資稅收激勵(lì)與國外對(duì)外直接投資稅收激勵(lì)的比較
　　*國家
　　*促進(jìn)本國企業(yè)對(duì)外直接投資的稅收措施
　　*美國
　　所得稅減免、抵免、延付，賦稅虧損退回，賦稅虧損結(jié)轉(zhuǎn)，關(guān)稅優(yōu)惠。
　　*法國
　　海外子公司所得稅減免，海外子公司股息不計(jì)入母公司征稅范圍。在與東道國存在雙重征稅的情況下，法國公司在得到政府允許以后，可扣除所欠稅款及其海外子公司已向東道國政府繳納的稅款。
　　*德國
　　通過國內(nèi)立法和多雙邊稅收協(xié)定，實(shí)行免稅法，對(duì)能夠促進(jìn)德國就業(yè)和出口的大型公司的_投資項(xiàng)目實(shí)行稅收優(yōu)惠，給予德國企業(yè)在發(fā)展中國家投資所得一定的稅收抵免。
　　*日本
　　實(shí)行對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度，資源開發(fā)投資虧損準(zhǔn)備金制度，特定海外工程合同的虧損準(zhǔn)備金制度，扣除外國稅額制度。
　　*韓國
　　海外投資損失準(zhǔn)備金制度，國外納稅額減免、扣除，對(duì)海外資源開發(fā)投資免除紅利所得稅。
　　*新加坡
　　海外投資虧損注銷，免除某些海外投資收入、紅利和管理金收益的稅收，海外投資業(yè)務(wù)所得稅減免。在發(fā)展中國家的投資開發(fā)享受雙重減稅優(yōu)惠。
　　*中國
　　納稅人在與中國締結(jié)避免雙重征稅協(xié)定的國家所納稅收給予抵免，對(duì)承擔(dān)援助項(xiàng)目的企業(yè)實(shí)行稅收饒讓，對(duì)在_遇到不可抗風(fēng)險(xiǎn)而造成損失的企業(yè)給予所得稅優(yōu)惠。
　　三、稅收激勵(lì)政策對(duì)促進(jìn)對(duì)外直接投資的效應(yīng)分析
　　對(duì)外直接投資相對(duì)國內(nèi)投資，風(fēng)險(xiǎn)更大，收益更具不確定性，競(jìng)爭可能更殘酷。因此，企業(yè)對(duì)外直接投資決策主要考慮一是收益與風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期和權(quán)衡；二是資金能力。這樣，從政府角度講，要鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)外直接投資，一方面運(yùn)用稅收政策對(duì)企業(yè)的成本收益予以特別照顧，使企業(yè)對(duì)外投資收益率更容易形成穩(wěn)定的高的預(yù)期；另一方面在資金上對(duì)企業(yè)進(jìn)行支持，從而激發(fā)企業(yè)擴(kuò)大對(duì)外直接投資需求。稅收政策對(duì)企業(yè)對(duì)外直接投資的激勵(lì)效應(yīng)主要體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)投資需求的激發(fā)方面見圖一。
　　
　　圖一表明，對(duì)外直接投資的稅收激勵(lì)措施，就是從稅率、稅基、稅額、納稅時(shí)間等方面對(duì)投資主體的對(duì)外直接投資行為實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策，以增加企業(yè)某項(xiàng)特定投資的預(yù)期回報(bào)率或降低其成本或風(fēng)險(xiǎn)。其中，直接激勵(lì)措施是通過直接減少企業(yè)的應(yīng)納稅額來減輕他們的稅負(fù)，從而增加他們的可支配利潤；間接激勵(lì)措施是用延長企業(yè)納稅期限或?qū)⑵髽I(yè)應(yīng)納稅額后轉(zhuǎn)等辦法，使企業(yè)能在一段時(shí)間里無償占有政府稅款，從而降低了企業(yè)納稅壓力，間接減輕了企業(yè)稅負(fù)。
　　一直接激勵(lì)措施
　　企業(yè)的投資行為實(shí)際上是對(duì)生產(chǎn)要素的購買，因此我們可以把企業(yè)在對(duì)外投資和對(duì)內(nèi)投資之間的選擇視為其對(duì)國際生產(chǎn)要素和國內(nèi)生產(chǎn)要素的選擇，企業(yè)的生產(chǎn)投資決策也就是在企業(yè)的成本預(yù)算一定資金供給一定時(shí)生產(chǎn)要素的最佳組合問題。政府運(yùn)用直接稅收激勵(lì)措施可以影響兩種生產(chǎn)要素的相對(duì)價(jià)格，從而影響企業(yè)的投資選擇。見圖二
　　圖二中橫縱坐標(biāo)分別代表了企業(yè)選擇國內(nèi)生產(chǎn)要素和國際生產(chǎn)要素的數(shù)量，我們以此來說明企業(yè)進(jìn)行對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資的規(guī)模。當(dāng)政府對(duì)該企業(yè)的所有投資行為征收同等稅收時(shí)，該企業(yè)等本線為，等產(chǎn)量線為。而如果政府對(duì)企業(yè)的對(duì)外直接投資行為實(shí)施稅收優(yōu)惠極端假設(shè)為免稅，那么，一方面從企業(yè)角度看，國際生產(chǎn)要素相對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)要素價(jià)格下降，企業(yè)的等成本線由轉(zhuǎn)動(dòng)到位置，企業(yè)對(duì)外直接投資規(guī)模得以擴(kuò)大，同時(shí)，企業(yè)的產(chǎn)量也得到相應(yīng)的提高等產(chǎn)量線由上移至；另一方面從資源角度看，線段到到的移動(dòng)就是一個(gè)節(jié)約國內(nèi)資源到，同時(shí)充分利用國外資源的過程到。
　　具體而言，降低稅率、稅收抵免和稅收饒讓這三種不同的稅收激勵(lì)手段對(duì)于鼓勵(lì)企 ……（未完，全文共8878字，當(dāng)前僅顯示2425字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《我國發(fā)展對(duì)外直接投資的稅收政策》）