公司營運(yùn)資金管理案例研究

****公司營運(yùn)資金管理案例研究

Classification No.¬ Security lassification________
UDC Student ID No.¬

Chinese Academy of Fiscal Sciences Professional Thesis

Case Study on Working Capital Management of Company A


Supervisor： Title:
Grade: Major:
Submission Date:


獨(dú)創(chuàng)性聲明（1）
本人鄭重聲明：所呈交的論文是我個(gè)人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。盡我所知，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文中的研究成果不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫的研究成果，也不包含本人為獲得其他學(xué)位或證書所使用過的研究成果。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說明并表示了謝意。
學(xué)生簽名： 日期：


獨(dú)創(chuàng)性聲明（2）
本人鄭重聲明：我的研究生 所呈交的碩士專業(yè)學(xué)位（畢業(yè)）論文是在我指導(dǎo)下獨(dú)立開展研究工作及取得的研究結(jié)果，屬于我現(xiàn)崗職務(wù)工作的結(jié)果，并嚴(yán)格按照教育部關(guān)于研究生學(xué)術(shù)道德的相關(guān)規(guī)定而獲得的研究成果。如果違反教育部關(guān)于研究生學(xué)術(shù)道德的相關(guān)規(guī)定，我必須接受按有關(guān)規(guī)定的處罰處理并承擔(dān)相應(yīng)導(dǎo)師的連帶責(zé)任。

導(dǎo)師簽名： 日期：

關(guān)于論文使用授權(quán)的說明
本人完全了解中國財(cái)政科學(xué)研究院有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán)保留送交論文的復(fù)印件，允許論文被查閱和借閱：學(xué)�？梢怨颊撐牡娜炕虿糠謨�(nèi)容；可以采用影印、縮印或其他復(fù)制手段保存論文。
（b_m的論文在解密后應(yīng)遵守此規(guī)定）

學(xué)生簽名： 日期：
導(dǎo)師簽名： 日期：


論文題目：****公司營運(yùn)資金管理案例研究
學(xué)科（專業(yè)）或?qū)W位類別（領(lǐng)域）：
學(xué)位申請(qǐng)人：
指導(dǎo)教師：

摘 要
營運(yùn)資金是企業(yè)運(yùn)營中所使用的日常性流動(dòng)資金，與企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)密切相關(guān)，企業(yè)營運(yùn)資金管理水平的高低，決定了企業(yè)能否生存以及能否取得更加長遠(yuǎn)發(fā)展。營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是固定資產(chǎn)乃至整個(gè)企業(yè)周轉(zhuǎn)的依托，營運(yùn)資金的良好運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)于企業(yè)想要取得長期的生存和發(fā)展是至關(guān)重要的。因此，營運(yùn)資金管理在企業(yè)經(jīng)營管理中占據(jù)著不可忽視的地位。
本文在以前學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合通用航空運(yùn)營企業(yè)的具體實(shí)際，運(yùn)用渠道管理分析框架的思路將企業(yè)營運(yùn)資金管理分為生產(chǎn)、采購、營銷三個(gè)渠道進(jìn)行分析，以****公司營運(yùn)資金管理案例作為研究對(duì)象，采用零營運(yùn)資金理念對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀、成效等深入分析，進(jìn)一步得出****公司營運(yùn)資金管理上存在的問題，并且提出針對(duì)性的對(duì)策。
其中，成效分析通過縱向?qū)?***公司**-**年實(shí)行營運(yùn)資金管理和橫向同行業(yè)西華航空、中信海直**年的不斷改進(jìn)措施的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行安全性、流動(dòng)性、效益性三個(gè)角度指標(biāo)分析，得出營運(yùn)資金管理的成效與不足，現(xiàn)狀分析中通過對(duì)****公司現(xiàn)有制度實(shí)施，同時(shí)選取了通用航空企業(yè)最具代表性的兩家上市**公司股票：西華航空、中信海直，引入渠道式營運(yùn)資金管理理念進(jìn)行對(duì)比分析，并指出營運(yùn)資金管理中面臨的問題，最后引用零運(yùn)營資金管理的理念對(duì)****公司進(jìn)行各渠道營運(yùn)資金管理提出對(duì)策。

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金管理；渠道管理；零運(yùn)營資金管理
論文類型：案例分析

Title： Case Study on Working Capital Management of Company A
Speciality or Professional Fields：Master of Professional Accounting
Applicant：*UBING
Supervisor：WANG**ECAI

ABSTRACT
Working capital is
……（新文秘網(wǎng)http://www.jey722.cn省略2935字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
的營運(yùn)資金管理存在問題 19
4 ****公司營運(yùn)資金管理的對(duì)策 21
4.1 整體營運(yùn)資金管理方面對(duì)策 21
4.2.1 建立健全營運(yùn)資金相關(guān)制度 21
4.2.2構(gòu)建營運(yùn)資金管理信息共享體系 21
4.2 生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理方面對(duì)策 22
4.2.1 加強(qiáng)項(xiàng)目管理，提高機(jī)隊(duì)運(yùn)行效率 22
4.2.2 以生產(chǎn)能力為導(dǎo)向，加快推進(jìn)薪酬改革 22
4.3采購渠道營運(yùn)資金管理方面對(duì)策 23
4.3.1制定合理的采購預(yù)算機(jī)制 23
4.3.2建立供應(yīng)商關(guān)系管理系統(tǒng) 23
4.3.3充分利用應(yīng)付賬款管理 23
4.4 營銷渠道營運(yùn)資金管理方面對(duì)策 23
4.4.1 建立完善的項(xiàng)目結(jié)算管理 23
4.4.2 確立適當(dāng)信用政策，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 24
4.4.3 探索應(yīng)收賬款創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，豐富應(yīng)收賬款管理 24
4.4.4 建立客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，充分利用預(yù)收賬款 24
4.4.5 加快**公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)探索 24
5 結(jié)論與展望 26
5.1 結(jié)論 26
5.2 展望 26
參考文獻(xiàn) 28
致謝 31

CONTENTS
1 Introduction 1
1.1 Study background and significance 1
1.1.1 Study background 1
1.1.2 Study significance 2
1.2 literature review 2
1.2.1 foreign literature review 2
1.2.2 inland literature review 3
1.2.3 literature review 4
1.3 Research contents and methods 5
1.3.1 Research contents 5
1.3.2 Research methods 5
1.4 Research innovation and deficiency 6
1.4.1 Research innovation 6
1.4.2 Research deficiency 7
2 General aviation enterprise working capital management overview 8
2.1 The concept of working capital management 8
2.2 General aviation enterprise working capital management character 9
2.3 General aviation enterprise working capital management contents 9
2.4 General aviation enterprise working capital management methods 9
3 Company ** working capital management case analysis 11
3.1 Company ** profile 11
3.2 Company ** working capital management status analysis 12
3.2.1 Company overall working capital management 12
3.2.2 Production channel working capital management 13
3.2.3 purchase channel working capital management 13
3.2.4 marketing channel working capital management 14
3.2.5 Operation capital allocation of operating activities. 14
3.3 Company ** working capital management effect analysis 15
3.3.1 Working capital security inde* analysis 15
3.3.2 Working capital liquidity inde* analysis 16
3.3.3 Working capital liquidity effectiveness analysis 17
3.3 Company ** working capital management e*isting problem 18
3.3.1 overall working capital management e*isting problem 18
3.3.2 Production channel working capital management e*isting problem 18
3.3.3 purchase channel working capital management e*isting problem 19
3.3.4 marketing channel working capital management e*isting problem 19
4 Company ** working capital management countermeasure 21
4.1 overall working capital management countermeasure 21
4.2.1 Establish and improve working capital related system 21
4.2.2 Construct working capital management information sharing system 21
4.2 Production channel working capital management countermeasure 22
4.2.1 Strengthen project management, improve fleet operation efficiency 22
4.2.2 accelerate the reform of compensation with the guidance of production capacity 22
4.3 purchase channel working capital management countermeasure 23
4.3.1 Make a reasonable procurement budget mechanism 23
4.3.2 Establish a supplier relationship management system 23
4.3.3 Make full use of accounts payable management 23
4.4 marketing channel working capital management countermeasure 23
4.4.1 Establish complete project settlement management 23
4.4.2 Establish proper credit policy and strengthen receivables management 24
4.4.3 E*plore accounts receivable innovative business, rich accounts receivable management 24
4.4.4 Establish customer relationship management system and make full use of advance payment 24
4.4.5 Accelerate the transformation and upgrading of company business24
5 Conclusion and prospect 26
5.1 Conclusion 26
5.2 Prospect 26
References 28
Acknowledgments 31

圖表索引
表1 會(huì)計(jì)科目各渠道分類表..................................8
表2 各**公司生產(chǎn)渠道各項(xiàng)目營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期明細(xì)................13
表3 各**公司采購渠道各項(xiàng)目營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期明細(xì)................14
表4 各**公司營銷渠道各項(xiàng)目營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期明細(xì)................14
表5 各**公司**年經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金配置表................ ...15
表6安全性、流動(dòng)性、效益性的各指標(biāo)公式................ ......15
表7安全性各指標(biāo)對(duì)比............... ....... ..............16
表8流動(dòng)性各指標(biāo)對(duì)比........... ..........................16
表9 應(yīng)收賬款、庫存科目各賬齡的占比........................17
表10 效益性各指標(biāo)對(duì)比.....................................17


1 緒論
1.1 研究背景和意義
1.1.1 研究背景
營運(yùn)資金管理的作用對(duì)于企業(yè)正常運(yùn)行的重要性日益劇增，自20世紀(jì)30年代開始受到企業(yè)管理領(lǐng)域理論界和實(shí)務(wù)界廣泛關(guān)注。營運(yùn)資金指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)行的過程中所需的日常性流動(dòng)資金，營運(yùn)資金的良好運(yùn)轉(zhuǎn)是企業(yè)生存和長遠(yuǎn)發(fā)展的前提條件，營運(yùn)資金流動(dòng)性、安全性、效益性三者之間的平衡可以保證企業(yè)的生產(chǎn)、采購、營銷各個(gè)渠道的有效運(yùn)行，營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是固定資產(chǎn)乃至整個(gè)企業(yè)周轉(zhuǎn)的依托，它始終貫穿著企業(yè)經(jīng)營的每個(gè)環(huán)節(jié)。營運(yùn)資金管理效率不僅影響著企業(yè)正常經(jīng)營運(yùn)行，也決定著企業(yè)是否能夠創(chuàng)造價(jià)值。從20世紀(jì)80年代起，企業(yè)營運(yùn)資金管理主要集中于兩個(gè)方面：流動(dòng)資產(chǎn)存量管理、流動(dòng)負(fù)債短期融資。隨著企業(yè)市場環(huán)境的變化，目前營運(yùn)資金管理的重心從傳統(tǒng)的單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)開始轉(zhuǎn)向渠道管理和零營運(yùn)資金管理優(yōu)化方向發(fā)展。
本文選取得案例主體****公司主營業(yè)務(wù)屬于通用航空運(yùn)營專業(yè)服務(wù)，目標(biāo)是打造高質(zhì)、高效的通用航空運(yùn)營體系，致力于為國家和地方的經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供通用航空社會(huì)保障服務(wù)。近年來，我國通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，國內(nèi)通用機(jī)場、通用航空企業(yè)、在冊(cè)通用航空器、飛行量等數(shù)據(jù)增速都不斷。
現(xiàn)階段，中國通用航空產(chǎn)業(yè)主要包括：通用航空制造業(yè)、通用航空運(yùn)營業(yè)、通用航空服務(wù)保障業(yè)。本文所提到****公司主要業(yè)務(wù)屬于通用航空運(yùn)營業(yè)，作為我國通用航空運(yùn)營商普遍存在經(jīng)驗(yàn)不足、競爭力弱的現(xiàn)象，存在的問題具體表現(xiàn)為：1、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱：企業(yè)規(guī)模小、運(yùn)行能力弱、商業(yè)模式簡單、業(yè)務(wù)單一；2、盈利能力弱：企業(yè)運(yùn)行成本高，國內(nèi)通用航空運(yùn)營市場較小，私人市場消費(fèi)能力不足，但同行業(yè)企業(yè)不斷增多陷于惡性競爭狀態(tài)；3、服務(wù)水平低：因?yàn)闀r(shí)刻受限、審批受限、機(jī)場受限、地面保障受限、維修服務(wù)受限，難以向客戶承諾快捷、靈活、高效的優(yōu)勢；4、違規(guī)操作現(xiàn)象普遍，導(dǎo)致客戶糾紛不斷、安全隱患不斷；5、專業(yè)人才短缺：專業(yè)人員能力要求高，人才結(jié)構(gòu)不合理，成熟的人才資源極度匱乏，企業(yè)效益差競爭力弱，人才流失嚴(yán)重。
總的看來，通用航空產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)市場前景較好，但是在目前市場還面臨很多問題，隨著國內(nèi)通用航空產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，各類扶持政策的不斷完善，通用航空企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，在這個(gè)形勢下，困難是暫時(shí)的，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，為此****公司在正視挑戰(zhàn)的同時(shí)，把握機(jī)遇，保持戰(zhàn)略定力，提出謀生存、求發(fā)展、創(chuàng)效益，轉(zhuǎn)觀念、調(diào)結(jié)構(gòu)、促創(chuàng)新的工作方針，密切關(guān)注通用航空產(chǎn)業(yè)各業(yè)務(wù)板塊的市場發(fā)展態(tài)勢，若**公司的營運(yùn)資金能處于較好的運(yùn)行之下，**公司就能在備具挑戰(zhàn)的市場環(huán)境中維持繼續(xù)進(jìn)步和壯大。****公司為了更好的取得良好經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益、**公司規(guī)模的擴(kuò)大，如何做好營運(yùn)資金管理，是****公司面臨的重大挑戰(zhàn)。在競爭與合作相互依存的復(fù)雜市場環(huán)境下，****公司要高效地運(yùn)行渠道管理和零營運(yùn)資金管理的思路進(jìn)行營運(yùn)資金_，綜合統(tǒng)籌好與產(chǎn)業(yè)鏈上的**公司之間的競爭合作關(guān)系，是影響著**公司營運(yùn)資金管理水平高低的關(guān)鍵影響因素。
1.1.2 研究意義
營運(yùn)資金，也稱為營運(yùn)資本或循環(huán)資金，美國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)在《會(huì)計(jì)研究公告》第7章43號(hào)上介紹，營運(yùn)資金是指會(huì)計(jì)報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債表中用來測算流動(dòng)性的部分，是**公司測量資產(chǎn)流動(dòng)性的重要指標(biāo)，營運(yùn)資金研究的實(shí)際指導(dǎo)性意義是使**公司在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金壓力得以防范和緩沖而進(jìn)行的量化分析。然而造成通用航空運(yùn)營商盈利差的原因有兩種：1、政策環(huán)境因素；2、企業(yè)自身競爭力。政策環(huán)境因素決定產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、行業(yè)規(guī)模及市場容量等大前提，但這對(duì)市場內(nèi)參與者是共同面臨的問題，而企業(yè)自身競爭力則是決定能否在行業(yè)內(nèi)脫穎而出的關(guān)鍵，企業(yè)管理水平高低決定競爭力強(qiáng)弱，然而營運(yùn)資金管理是企業(yè)經(jīng)營管理中占重要地位，因此通用航空運(yùn)營企業(yè)中營運(yùn)資金的管理同樣起著不可輕視的作用。
目前是通航發(fā)展的最好時(shí)期，特別是**年5月國務(wù)院對(duì)到2020年通用航空發(fā)展提出了指導(dǎo)意見，各部門為了推動(dòng)扶持通用航空領(lǐng)域的發(fā)展相繼出臺(tái)相關(guān)政策和措施，地方政府也積極響應(yīng)，出臺(tái)相關(guān)措施，落實(shí)國務(wù)院指導(dǎo)意見，目前是通用航空發(fā)展最大機(jī)遇。但由于通用航空運(yùn)營領(lǐng)域在國內(nèi)起步晚在管理體系方面仍經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)于營運(yùn)資金管理及分析多數(shù)采用單一孤立流動(dòng)資產(chǎn)指標(biāo)的研究上，主要對(duì)現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率等單一指標(biāo)的管理，盡可能加快資金的流動(dòng)速度，降低資金占用所產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本，提高營運(yùn)資金流動(dòng)性和效益性。
本文在國內(nèi)外學(xué)者對(duì)營運(yùn)資金管理研究的基礎(chǔ)上，從****公司具體實(shí)際情況為依據(jù)，對(duì)營運(yùn)資金的國內(nèi)外相關(guān)理論和實(shí)踐文獻(xiàn)進(jìn)行了較全面系統(tǒng)的梳理和研究，突破基于單一要素的方法，運(yùn)用渠道管理分析框架的思路將企業(yè)營運(yùn)資金管理分為生產(chǎn)、采購、營銷三個(gè)渠道進(jìn)行分析，以****公司營運(yùn)資金管理案例作為研究對(duì)象，采用零營運(yùn)資金的理念對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀、制度實(shí)施、成效等進(jìn)行深入分析，進(jìn)一步得出****公司營運(yùn)資金管理上存在的問題，并且提出針對(duì)性的對(duì)策。其中，成效分析通過縱向?qū)?***公司**-**年實(shí)行營運(yùn)資金管理和橫向同行業(yè)西華航空、中信海直**年的不斷改進(jìn)措施的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行安全性、流動(dòng)性、效益性三個(gè)角度指標(biāo)分析，得出營運(yùn)資金管理的成效與不足；現(xiàn)狀分析中通過同時(shí)選取了通用航空運(yùn)營企業(yè)最具代表性的兩家家上市**公司：西華航空、中信海直，采取渠道管理的理念進(jìn)行對(duì)比分析，從客戶關(guān)系管理、供應(yīng)鏈管理、渠道控制等方面分析各個(gè)渠道中管理存在的問題，并引用零運(yùn)營資金的理念有針對(duì)性地對(duì)改善營運(yùn)資金管理采取改進(jìn)措施。
1.2 文獻(xiàn)綜述
1.2.1 國外文獻(xiàn)綜述
最早在1946年George William Collins[1]指出了營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的部 ……（未完，全文共45832字，當(dāng)前僅顯示8244字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《公司營運(yùn)資金管理案例研究》）