畢業(yè)論文：我國(guó)證券投資基金發(fā)展中的主要問(wèn)題研究

目錄/提綱：……
一、證券投資基金具有集合投資特性
二、證券投資基金具有組合投資、分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)
三、證券投資基金具有專業(yè)化管理及運(yùn)作
四、證券投資基金的流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)損失相對(duì)較小
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大學(xué)學(xué)士論文
題目： 我國(guó)證券投資基金發(fā)展中的主要問(wèn)題研究
院（系） 　　　 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院
專 業(yè) 　　　 金融學(xué)

摘 要
證券投資基金指的是一種利益共享、共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的證券投資方式,在金融市場(chǎng)上發(fā)揮著重要的地位。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，它是一種非常有價(jià)值的投資工具。證券投資基金的投資組合、專業(yè)化管理可以減少投資風(fēng)險(xiǎn)，降低交易成本，具有獨(dú)特的投資優(yōu)勢(shì)。自1970年代，證券投資基金，不僅在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，同時(shí)在一些亞洲發(fā)展中國(guó)家與世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都得到了前所未有的快速增長(zhǎng)。我國(guó)證券投資基金剛開始于1990年代，雖然起步較晚，但經(jīng)過(guò)了十幾年的快速發(fā)展，基金的規(guī)模不斷的擴(kuò)大，基金的品種也日益豐富和完善，同時(shí)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。然而，我國(guó)證券基金在發(fā)展的過(guò)程中也暴露出了一些嚴(yán)重的問(wèn)題，諸如證券基金人才缺失、基金關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全等，如果不盡快解決這些問(wèn)題，將會(huì)影響到我國(guó)證券投資基金業(yè)的健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞：證券投資基金 關(guān)聯(lián)交易 人才缺失
ABSTRACT
Securities investment fund refers to a kind of shared interests and the risks securities investment, and it plays an important role in financial markets. For investors, it is a very valuable investment instrument. Securities investment fund investment portfolio, professional management can reduce the risk of the inves
……（新文秘網(wǎng)http://www.jey722.cn省略1260字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
第二章 證券投資基金的概述…………………………………………………… 3
2.1證券投資基金的概念………………………………………………………3
2.2證券投資基金的特征………………………………………………………4
2.3證券投資基金的在金融市場(chǎng)的作用………………………………………5
第三章 國(guó)內(nèi)外投資基金發(fā)展現(xiàn)狀……………………………………………… 5
3.1美國(guó)證券投資基金發(fā)展?fàn)顩r………………………………………………6
3.2美國(guó)證券投資基金發(fā)展特征………………………………………………6
3.3我國(guó)證券投資基金發(fā)展?fàn)顩r………………………………………………7
3.4我國(guó)基金業(yè)的法律體系和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀…………………………9
3.5中美基金行業(yè)的比較…………………………………………………… 10
第四章 我國(guó)證券投資基金發(fā)展中存在的問(wèn)題…………………………………11
4.1市場(chǎng)監(jiān)管不力，頻繁“基金關(guān)聯(lián)交易” ………………………………11
4.2內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不夠合理………………………………………………… 12
4.3基金人才的缺乏，從業(yè)人員整體素質(zhì)不高…………………………… 14
第五章 推動(dòng)我國(guó)證券投資基金穩(wěn)步發(fā)展的建議………………………………15
5.1加強(qiáng)監(jiān)督體系和懲罰力度……………………………………………… 15
5.2適時(shí)發(fā)展公司型基金…………………………………………………… 17
5.3強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，吸引高素質(zhì)人才……………………………………… 18
結(jié)語(yǔ)…………………………………………………………………………………19
參考文獻(xiàn)……………………………………………………………………………21
致謝語(yǔ)………………………………………………………………………………22

第一章 緒論
1.1 選題背景
證券投資基金發(fā)源于英國(guó)，世界上的第一支真正具有證券投資基金意義的基金“國(guó)外及殖民地政府信托基金”在這里誕生，到目前為止已經(jīng)有100多年的歷史了。然而，證券投資基金的快速發(fā)展卻在美國(guó)。美國(guó)基金業(yè)發(fā)展從1940年以前的行業(yè)規(guī)模小、特征不明顯，主要以封閉式基金為主，經(jīng)過(guò)百年的長(zhǎng)期發(fā)展，美國(guó)的證券投資基金品種不斷的豐富與創(chuàng)新，整個(gè)基金行業(yè)也逐漸演變?yōu)橐蚤_放式基金為主的繁榮時(shí)期。在1999年底美國(guó)共同基金在資產(chǎn)規(guī)模上一舉取代了商業(yè)銀行而成為美國(guó)金融市場(chǎng)上第一大金融中介。美國(guó)的共同基金在金融市場(chǎng)上，穩(wěn)固了國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形式、促進(jìn)了企業(yè)的良好發(fā)展、活躍了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，為美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的動(dòng)力源泉。在我國(guó)，證券投資基金以現(xiàn)代金融集合投資的方式，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的進(jìn)一步完善和穩(wěn)定發(fā)展正起著重要的作用。當(dāng)前我國(guó)的證券投資基金正處在快速發(fā)展階段，近年來(lái)，我國(guó)的證券投資基金行業(yè)不管從投資的產(chǎn)品、管理、規(guī)模，還是對(duì)投資產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)和熱情來(lái)說(shuō)，證券投資基金已經(jīng)和以往不同了，尤其在2006年我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)生了歷史性的改變，我國(guó)的基金業(yè)行業(yè)的發(fā)展步入了前所未有的快速通道。緊接著海外投資業(yè)務(wù)的正式開展、QDII基金的發(fā)行及創(chuàng)業(yè)板的上市等，基金行業(yè)的發(fā)展逐漸地走向完善和成熟。證券投資基金對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著積極的作用，促進(jìn)了我國(guó)資源的合理配置。然而，我國(guó)證券投資基金在短短十幾年的發(fā)展過(guò)程中仍存在著許多問(wèn)題，諸如“基金關(guān)聯(lián)交易”、“人才缺失”、“信息披露不完善”等，如果不盡快處理好這些問(wèn)題，將會(huì)影響到我國(guó)基金行業(yè)健康有序的發(fā)展。

1.2 文獻(xiàn)綜述
我國(guó)證券投資基金行業(yè)發(fā)展迅速，但是由于起步相對(duì)較晚，在發(fā)展中還存在很多不足。本文研究的目的就是試圖從我國(guó)證券投資基金存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出些解決方法以供參考。目前，我國(guó)現(xiàn)在的證券基金絕大部分都是契約型基金，在張超和閆銳（2007）的《證券投資基金治理結(jié)構(gòu)分析》中，從理論的角度對(duì)契約型和公司型基金的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行詳細(xì)的闡述，通過(guò)對(duì)契約型基金和公司型基金的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)公司型基金比契約型基金對(duì)投資人利益保護(hù)上更具有優(yōu)勢(shì)，并且認(rèn)為條件具備的情況下，我國(guó)證券投資基金應(yīng)著手發(fā)展公司型基金公司。而余勁松和梁紅英（2006）在《證券投資基金業(yè)發(fā)展的國(guó)際比較及對(duì)我國(guó)的啟示》中，通過(guò)與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)投資基金業(yè)仍存在數(shù)量少、規(guī)模小，基金在居民和國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的地位偏低等問(wèn)題�；饦I(yè)行業(yè)存在較大的發(fā)展空間。隨著金融全球化的進(jìn)程，證券投資基金業(yè)對(duì)促進(jìn)金融體系和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的作用。在劉晶（2008）《中國(guó)基金業(yè)與美國(guó)基金業(yè)發(fā)展的歷程比較》的論文中，則通過(guò)簡(jiǎn)要的回顧我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展歷程并對(duì)比美國(guó)基金市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程和特點(diǎn)，并以此借鑒以美國(guó)為代表的成熟的基金市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，從中探尋我國(guó)基金業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向并對(duì)現(xiàn)存的問(wèn)題提供參考的解決途徑。對(duì)我國(guó)證券投資基金運(yùn)作中的監(jiān)管問(wèn)題，蔣成忠和顧晟（2008）在《我國(guó)證券投資基金運(yùn)行中的監(jiān)管問(wèn)題研究》分析了我國(guó)證券投資基金運(yùn)行中存在的監(jiān)管問(wèn)題主要有：基金持有人大會(huì)形同虛設(shè)；托管人的監(jiān)督缺乏獨(dú)立性；缺乏健全的基金法規(guī)。并在此基礎(chǔ)上提出了解決監(jiān)管中存在問(wèn)題的對(duì)策，如：設(shè)立持有人大會(huì)常設(shè)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)基金持有人的監(jiān)督權(quán)；完善選聘托管人的機(jī)制。加強(qiáng)基金托管人的監(jiān)督職責(zé)；必須健全《證券投資基金法》及其它相關(guān)的法律體系內(nèi)容。
1.3 研究?jī)?nèi)容
近些年我國(guó)的證券投資基金行業(yè)得到充分發(fā)展的同時(shí)也存在著一些不可忽略的問(wèn)題。尤其目前證券投資基金在全球的金融市場(chǎng)上的影響力不斷的上升，發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，如果不及時(shí)解決其潛在的問(wèn)題，將有可能對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生重大的影響。筆者在第一章主要介紹了證券投資基金的背景，同時(shí)結(jié)合文獻(xiàn)綜述闡述我國(guó)證券投資基金研究的現(xiàn)狀和存在著問(wèn)題。第二章主要是對(duì)證券投資基金的概述、特征與作用進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。第三章主要分析美國(guó)和中國(guó)的基金業(yè)目前發(fā)展現(xiàn)狀，同時(shí)對(duì)中美基金業(yè)的監(jiān)管體系、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等進(jìn)行比較。第四章針對(duì)我國(guó)基金行業(yè)發(fā)展中提出問(wèn)題所在，如：“市場(chǎng)監(jiān)管不力，基金關(guān)聯(lián)交易頻繁”、“內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不夠合理”和“基金人才缺乏，從業(yè)整體素質(zhì)不高”等。第五章則對(duì)我國(guó)基金行業(yè)存在的問(wèn)題提出筆者的個(gè)人看法和解決思路。
1.4 研究方法
本文綜合運(yùn)用了文獻(xiàn)資料法和比較研究法，首先從證券投資基金的基本概述入手，然后分析國(guó)內(nèi)外的證券投資發(fā)展的現(xiàn)狀，通過(guò)對(duì)美國(guó)和中國(guó)的基金行業(yè)的對(duì)比分析來(lái)發(fā)現(xiàn)我國(guó)證券投資基金目前的治理結(jié)構(gòu)和組織方式存在著一些不足，最后借助國(guó)外基金行業(yè)一些成功的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)基金行業(yè)的健康發(fā)展中存在的一些問(wèn)題提出一些個(gè)人的解決方式，對(duì)我國(guó)基金行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供思路。
第二章 證券 ……（未完，全文共19676字，當(dāng)前僅顯示3539字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《畢業(yè)論文：我國(guó)證券投資基金發(fā)展中的主要問(wèn)題研究》）