第三方物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理研究

目錄/提綱：……
一、何謂倉(cāng)單質(zhì)押
二、第三方物流企業(yè)開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
1、貨主企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)
3、倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)
一是倉(cāng)單方面
二是程序方面
4、內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)
三、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理
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第三方物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理研究

一、何謂倉(cāng)單質(zhì)押

1.倉(cāng)單質(zhì)押的基本概念
倉(cāng)單是指?jìng)}儲(chǔ)方簽發(fā)給存儲(chǔ)人或貨物所有人的記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物的唯一合法的物權(quán)憑證，倉(cāng)單持有人可以憑倉(cāng)單直接向倉(cāng)儲(chǔ)方提取倉(cāng)儲(chǔ)貨物。倉(cāng)單質(zhì)押是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的核心在于企業(yè)以在庫(kù)動(dòng)產(chǎn)（包括原材料、產(chǎn)成品等）作為質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)貸款，物流企業(yè)經(jīng)銀行審核授權(quán)后，以第三方的身份承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，受銀行委托代理監(jiān)管服務(wù)，對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行庫(kù)存監(jiān)管。
倉(cāng)單質(zhì)押作為傳統(tǒng)儲(chǔ)運(yùn)向現(xiàn)代物流發(fā)展的一個(gè)延伸業(yè)務(wù)，由于它在解決我國(guó)“企業(yè)融資難，銀行貸款難”發(fā)揮的巨大作用，越來(lái)越受到人們的關(guān)注。國(guó)內(nèi)學(xué)者從1997年開(kāi)始了倉(cāng)單質(zhì)押在學(xué)術(shù)上的探討，1999年中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司與銀行合作，開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)獲得成功。目前，倉(cāng)單質(zhì)押已經(jīng)在國(guó)內(nèi)廣泛開(kāi)展。
通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，可以達(dá)到申請(qǐng)貸款企業(yè)、銀行和物流企業(yè)三方共贏。不但申請(qǐng)貸款企業(yè)解決了產(chǎn)品庫(kù)存占用其大量資金的問(wèn)題，加快資金的周轉(zhuǎn)速度；而且銀行尋找到了具有變現(xiàn)快而風(fēng)險(xiǎn)低的金融產(chǎn)品；同
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可以采用以物易物和保證金置換等方式，用新出質(zhì)倉(cāng)單置換全部或部分舊出質(zhì)倉(cāng)單，使質(zhì)押物可持續(xù)流動(dòng)更新，企業(yè)資產(chǎn)得以正常周轉(zhuǎn)。
動(dòng)態(tài)質(zhì)押，又叫異地質(zhì)押監(jiān)管質(zhì)押貸款，是在倉(cāng)單質(zhì)押基本模式上，對(duì)地理位置的一種拓展。物流企業(yè)根據(jù)客戶(hù)的實(shí)際情況和不同需求，或利用全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，或整合社會(huì)倉(cāng)庫(kù)資源，甚至是客戶(hù)自身的倉(cāng)庫(kù)，就近進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，極大地降低客戶(hù)的質(zhì)押成本。
異地倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管質(zhì)押模式充分考慮了客戶(hù)的需要，可以把需要質(zhì)押的存貨保管在方便企業(yè)生產(chǎn)或銷(xiāo)售的倉(cāng)庫(kù)中，由物流企業(yè)派專(zhuān)人進(jìn)行監(jiān)管。在這種模式下，可以解決由于物流企業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋的問(wèn)題給倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)帶來(lái)的不便，尤其適合生產(chǎn)型企業(yè)采用，在實(shí)踐中，廣大制造型企業(yè)應(yīng)用這種模式十分廣泛。

3.第三方物流企業(yè)開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押的作用
倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)是一種具有“三贏”性質(zhì)的業(yè)務(wù)，對(duì)于貨主企業(yè)來(lái)說(shuō)，允許企業(yè)利用在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的商品（或者原材料、產(chǎn)成品）做質(zhì)押貸款，可以解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)融資問(wèn)題，爭(zhēng)取更多的流動(dòng)資金, 對(duì)于銀行來(lái)講，發(fā)放質(zhì)押貸款，由第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)質(zhì)押物資，既放貸又吸引了儲(chǔ)戶(hù)，培育了新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；又由于由貨物做抵押, 貸款的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，并能產(chǎn)生新的經(jīng)濟(jì)效益。
而作為第三方物流企業(yè)，通過(guò)與銀行合作，監(jiān)管客戶(hù)在銀行質(zhì)押貸款商品，一方面可以利用能為貨主企業(yè)辦理倉(cāng)單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢(shì)，吸引更多的貨主企業(yè)進(jìn)駐，保持穩(wěn)定的貨物存儲(chǔ)數(shù)量，提高倉(cāng)庫(kù)空間的利用率；另一方面又會(huì)促進(jìn)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)不斷加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，完善各項(xiàng)配套服務(wù),提升企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力；再一方面，第三方物流企業(yè)作為銀行和客戶(hù)雙方都信任的第三方，可以更好地融入客戶(hù)的商品產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈中，有利于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)整合，同時(shí)也加強(qiáng)了同銀行的同盟關(guān)系。
但是，在實(shí)踐過(guò)程中仍有許多因素制約著這一融資方式的發(fā)展，不可避免地給物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開(kāi)展帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。其中，既有政策，法規(guī)不健全等外部因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也有操作流程不完善、業(yè)務(wù)模式自身缺陷等內(nèi)部因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在缺乏信用機(jī)制的社會(huì)背景下，如何實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)押物的有效監(jiān)管，對(duì)第三方物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，具有很大困難。

二、第三方物流企業(yè)開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

1.貨主企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)。這是第三方物流企業(yè)開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)
押業(yè)務(wù)所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。例如，就倉(cāng)儲(chǔ)物品本身來(lái)說(shuō)，可能出現(xiàn)：貨主的商品來(lái)源是走私商品，則該商品存在被罰沒(méi)的風(fēng)險(xiǎn)；貨主對(duì)商品不具有完全的取得資格，則該商品存在非法性。這些都會(huì)給第三方物流企業(yè)帶來(lái)不可估量的風(fēng)險(xiǎn)。就企業(yè)信用來(lái)說(shuō)，在今后的操作中可能存在種種不良行為，如在滾動(dòng)提取貨物時(shí)提好補(bǔ)壞，或者將倉(cāng)儲(chǔ)物品以次充好重復(fù)抵押，甚至是以同一倉(cāng)儲(chǔ)物先后向不同的銀行抵押分別取得貸款，形成重復(fù)質(zhì)押。此外，如果客戶(hù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率太高，貨主企業(yè)存在破產(chǎn)的可能。

2 . 質(zhì)押物選擇風(fēng)險(xiǎn)。首先，并不是所有的商品都適
合作倉(cāng)單質(zhì)押，對(duì)于那些應(yīng)用不廣泛、不易于處置、化學(xué)和物理性質(zhì)不穩(wěn)定、價(jià)格波動(dòng)大的商品作質(zhì)押品會(huì)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此,要選擇價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定，有經(jīng)常性需求的品種，如有色金屬、煤、焦、礦砂、鋼鐵、大豆、小麥等。其次，即便選取了這類(lèi)商品，由于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和金融匯率的變化，也會(huì)造成質(zhì)押物的價(jià)格隨時(shí)發(fā)生變化，從而造成質(zhì)押物變現(xiàn)能力的改變。如：商品在質(zhì)押期間，市場(chǎng)價(jià)格大幅下降，可能會(huì)出現(xiàn)貸款額高于質(zhì)押物價(jià)值的現(xiàn)象，使貨主企業(yè)產(chǎn)生賴(lài)債的動(dòng)機(jī)。在各種商品、原材料種類(lèi)日益繁多的市場(chǎng)中，在開(kāi)展倉(cāng)單業(yè)務(wù)時(shí)，第三方物流企業(yè)一定要協(xié)助銀行，對(duì)貨主企業(yè)的質(zhì)押商品究竟適不適合質(zhì)押做出判斷。

3.倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)單操作程序完備與否也會(huì)引起法律風(fēng)
險(xiǎn)。我國(guó)《合同法》規(guī)定:“倉(cāng)單是提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證”。倉(cāng)單轉(zhuǎn)移，倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)也隨之轉(zhuǎn)移。所以，倉(cāng)單操作程序完備與否將影響到銀行、 ……（未完，全文共5784字，當(dāng)前僅顯示2031字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《第三方物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理研究》）