中小企業(yè)信用評級方法

　　
　　中小企業(yè)信用評級方法
　　中小企業(yè)信用評級是以一個簡單的符號系統(tǒng)，給出企業(yè)信用風(fēng)險程度的意見，評級結(jié)果反映企業(yè)對未來債務(wù)的償還能力。以怎樣的思路來對企業(yè)展開評級和在評級過程中主要分析哪些因素是評級方法的關(guān)鍵，下面從這兩個方面來介紹大公中小企業(yè)信用評級方法。
　　一、 中小企業(yè)信用評級的基本思路
　　大公中小企業(yè)信用評級充分考慮我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，在定性分析和定量分析相結(jié)合的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性和未來成長性的分析，評價企業(yè)對未來債務(wù)的償還能力。其中，定性分析主要從決定企業(yè)持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展的關(guān)鍵因素出發(fā)，分析企業(yè)在這些關(guān)鍵因素上的競爭能力，即其優(yōu)勢與風(fēng)險，并判斷這些優(yōu)勢與風(fēng)險在未來的變化情況；同時結(jié)合發(fā)展計劃、經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)保障來分析其對企業(yè)目前和未來經(jīng)營的影響，上述內(nèi)容是判斷企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性和成長性的重要基礎(chǔ)。而定量部分則主要通過對企業(yè)目前的資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量、資本和債務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利能力、現(xiàn)金流等財務(wù)狀況的分析，考察其對企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營和發(fā)展方面的影響。在綜合定性、定量兩方面分析的基礎(chǔ)上，評價企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定
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是決定企業(yè)生存發(fā)展的核心經(jīng)營優(yōu)勢，這種客戶關(guān)系即可能存在于企業(yè)與上游供應(yīng)商之間，也可能存在于企業(yè)與下游客戶之間，我們應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的具體業(yè)務(wù)狀況進行分析，評價現(xiàn)有的客戶關(guān)系對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展各個方面的影響，重點考察現(xiàn)有客戶關(guān)系的基礎(chǔ)及其變化趨勢，及其對企業(yè)目前經(jīng)營和未來發(fā)展變化的影響。
　　Ÿ 管理層資源：如果管理層所掌握的資源是企業(yè)的核心競爭能力，我們應(yīng)該對這種資源的具體內(nèi)容進行分析，分析時應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實際業(yè)務(wù)狀況進行判斷，考察這種資源如何作用于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，同時我們要對此類資源的未來變化進行分析，判斷企業(yè)在今后的發(fā)展中能否持續(xù)從中受益，以及這種受益程度的變化趨勢。一般來說，如果企業(yè)管理層所掌握的這類資源較為穩(wěn)定，則企業(yè)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的保障程度就較高，反之則將對其產(chǎn)生不利影響。
　　Ÿ 產(chǎn)品質(zhì)量：如果產(chǎn)品質(zhì)量是決定企業(yè)競爭能力的關(guān)鍵因素，那么我們應(yīng)該對技術(shù)水平、裝備水平、研發(fā)實力、人力資源、質(zhì)量控制與管理等決定產(chǎn)品質(zhì)量的各項因素進行深入分析，評價其對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響，同時對這些因素的變化趨勢進行分析，判斷這些因素在未來能否繼續(xù)保持穩(wěn)定，進而分析企業(yè)是否能夠持續(xù)擁有此項經(jīng)營優(yōu)勢，及其對企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的影響。
　　Ÿ 差異化：對于部分中小企業(yè)而言，企業(yè)的核心競爭力可能來自于某種差異化，這種差異化可以體現(xiàn)在產(chǎn)品性能、產(chǎn)品包裝、產(chǎn)品外形、形象定位、銷售價格、行銷策略、售后服務(wù)等方面，我們應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實際情況具體分析其中的關(guān)鍵因素，考察這種差異化如何作用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，同時對這些因素的發(fā)展變化情況進行分析，重點關(guān)注這種差異化被其他競爭者模仿跟進的可能性，評價此項經(jīng)營優(yōu)勢的穩(wěn)定性和變化趨勢。對上述因素的分析，將為我們判斷企業(yè)未來的經(jīng)營和發(fā)展?fàn)顩r提供依據(jù)。
　　Ÿ 細分行業(yè)：中小企業(yè)所處的細分行業(yè)可能會對其經(jīng)營穩(wěn)定性與成長性產(chǎn)生重要影響。我們應(yīng)該有針對性地深入該細分行業(yè)內(nèi)部進行研究，分析該細分行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)，如行業(yè)的集中度，關(guān)鍵性的競爭要素等，判斷該行業(yè)是處于上升期還是衰退期，是穩(wěn)定的行業(yè)還是對經(jīng)濟變動反應(yīng)敏感的行業(yè)，同時我們還需要關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的上下游關(guān)系、行業(yè)進入壁壘、替代品等因素，進而評價企業(yè)未來所面臨的市場空間和行業(yè)競爭狀況，這將為我們分析企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性和發(fā)展前景提供相關(guān)信息。
　　Ÿ 外部支持因素：對于某些中小企業(yè)，外部支持因素可能是企業(yè)能夠生存發(fā)展的重要原因，這些外部支持可以來自于股東、政府、銀行等，我們應(yīng)分析其具體內(nèi)容，研究這些因素是如何作用于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的，重點關(guān)注這些外部支持的穩(wěn)定性和未來變化趨勢，判斷企業(yè)在今后的發(fā)展中能否持續(xù)從中受益，及其對企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營和成長性的影響程度。
　　Ÿ 其他：如果上述要素?zé)o法概括企業(yè)的優(yōu)勢或風(fēng)險，我們則需要根據(jù)企業(yè)的實際情況進行具體分析，對促使企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵因素進行歸納總結(jié)，分析企業(yè)在該項因素上的優(yōu)勢與風(fēng)險，同時考察這些優(yōu)勢與風(fēng)險的未來變化情況，從而為我們評價企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性和成長性提供依據(jù)。
　　Ÿ 發(fā)展計劃：企業(yè)的發(fā)展計劃能夠?qū)ζ浣?jīng)營的穩(wěn)定性和成長性產(chǎn)生重要影響。企業(yè)有效合理的發(fā)展計劃可以使其在原有經(jīng)營的基礎(chǔ)上不斷壯大成長；而不合理的發(fā)展計劃不但不能使企業(yè)成長，甚至可能威脅到企業(yè)目前的經(jīng)營基礎(chǔ)，從而影響到其經(jīng)營的穩(wěn)定性；或者企業(yè)沒有明確的發(fā)展計劃，可能導(dǎo)致其在目前穩(wěn)定經(jīng)營的基礎(chǔ)上缺乏進一步成長的前景。企業(yè)的發(fā)展計劃可能牽涉具體的投資項目，也可能僅僅是制定新的營銷策略，進行業(yè)務(wù)重組等。如果企業(yè)有具體的投資項目，我們應(yīng)該對項目的內(nèi)容進行深入分析，考察企業(yè)現(xiàn)有的資源能否支持該項目的有效實施，并結(jié)合當(dāng)前的外部環(huán)境，從市場的角度對該投資計劃的可行性進行判斷，就該項目的實施對企業(yè)目前經(jīng)營和未來發(fā)展的影響進行評價；如果該項投資計劃已經(jīng)處于實施階段，我們應(yīng)了解具 ……（未完，全文共4129字，當(dāng)前僅顯示2085字，請閱讀下面提示信息。收藏《中小企業(yè)信用評級方法》）