公司控制權(quán)及其“相鄰權(quán)”關(guān)系研究

　　【關(guān)鍵字】公司控制權(quán)公司財產(chǎn)權(quán)所有權(quán)控股權(quán)產(chǎn)權(quán)
　　【摘要】公司控制權(quán)是公司研究的重點內(nèi)容之一，但由于公司控制權(quán)與諸如公司財產(chǎn)權(quán)、公司所有權(quán)、控股權(quán)以及產(chǎn)權(quán)等“相鄰權(quán)”概念（筆者借用“相鄰權(quán)”稱謂，但區(qū)別于法律中的相鄰權(quán)概念）之間具有密切聯(lián)系，往往使人們對公司控制權(quán)的認(rèn)識和理解受到影響。本文擬揭示出這些相鄰權(quán)與公司控制權(quán)之間的邏輯關(guān)系，對公司控制權(quán)進(jìn)行一個更深層次的探討。
　　公司控制權(quán)問題的提出
　　首先進(jìn)行公司所有權(quán)和控制權(quán)研究的是伯利和米恩斯。他們在出版的《現(xiàn)代公司和私有產(chǎn)權(quán)》一書中就對公司所有權(quán)和控制權(quán)進(jìn)行了比較深入的研究，并提出了公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離理論。他們認(rèn)為在公司系統(tǒng)中，“有一種向心力是財富不斷發(fā)生積累和膨脹，并使控制權(quán)集中在極少數(shù)人手中”。①在他們所描述的“所有和控制相分離”的狀態(tài)中，股東獲得了資產(chǎn)的高度流通性，可以隨時讓渡產(chǎn)權(quán)�！肮蓶|的個人利益絕對服從于有控制權(quán)的經(jīng)理團體，即便企業(yè)資本由成千上萬的投資個體積聚而來”②。
　　隨著世紀(jì)年代以來公司治理理論的提出及對其進(jìn)行的系統(tǒng)性研究，有關(guān)控制權(quán)理論研究更加深入。目前，在法律界和經(jīng)濟界，公司控制權(quán)已被廣泛運用，就其概念本身來講，其內(nèi)涵仍是多層次且處于變動中的，國內(nèi)法律界有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)從控制權(quán)與控制、控制權(quán)與控股權(quán)兩個角度去理解認(rèn)識公司控制權(quán)概念。通�！肮究刂啤笔侵笇σ粋�公司的經(jīng)
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。呂政君（）指出，在伯利和米恩斯看來，公司的控制權(quán)主要是指選舉和更換董事的權(quán)力。王彬、楊曉云（）主張公司控制權(quán)一般指影響公司董事會組成及其政策制訂的能力。也有人主張，實質(zhì)上公司控制權(quán)是指對公司的所有可供支配和利用資源的控制和管理的權(quán)力。
　　由于公司控制權(quán)概念具有多元和多維度特征，因此試圖從規(guī)范角度給出公司控制權(quán)一個清晰而又無懈可擊的定義非常困難。雖然如此，筆者還試圖從以下幾個方面對公司控制權(quán)進(jìn)行界定，首先，公司控制權(quán)是一種私權(quán)領(lǐng)域內(nèi)的權(quán)力，不應(yīng)當(dāng)將其擴展到公權(quán)領(lǐng)域，因為公權(quán)領(lǐng)域?qū)具M(jìn)行的控制是行_力，司法權(quán)力。它們從公共秩序角度對公司施加影響力，這些外部影響力是公司經(jīng)營的環(huán)境因素，而不是內(nèi)生于公司的影響力。其次，公司控制權(quán)是權(quán)力主體對作為客體的公司所施加的邊際影響力，在邊際影響力尚未達(dá)到邊際臨界點狀態(tài)前，公司控制權(quán)的內(nèi)容包括眾多的權(quán)能及實現(xiàn)這些權(quán)能的途徑，比如經(jīng)營管理權(quán)、決策權(quán)等，一旦達(dá)到臨界點時，公司控制權(quán)則體現(xiàn)為對公司生命機體予以致命的影響力。再者，公司控制權(quán)是賦予權(quán)利主體的_裁量權(quán)，_裁量權(quán)的行使不是隨意的，必須基于一定的約束條件，而這種針對公司本身的_裁量權(quán)的行使是基于特定情形出現(xiàn)時才被采用，從而帶來不同于行使_裁量權(quán)前的結(jié)果之實際狀態(tài)，在這個角度來看，公司控制權(quán)的實質(zhì)就是權(quán)利主體以行為性選擇權(quán)利為本質(zhì)的產(chǎn)權(quán)所追求的體現(xiàn)為_的最高境界。公司控制權(quán)作為“公司王國”的上層建筑內(nèi)容，它仍然來源于公司的經(jīng)濟基礎(chǔ)，因此對與公司控制權(quán)相鄰的體現(xiàn)為經(jīng)濟關(guān)系內(nèi)容的“相鄰權(quán)”之間的關(guān)系進(jìn)行研究就非常必要。
　　公司控制權(quán)來源于并超越公司財產(chǎn)權(quán)和公司所有權(quán)
　　公司財產(chǎn)權(quán)以公司財產(chǎn)為基礎(chǔ)和源泉。公司財產(chǎn)是公司法人成立的前提條件，是其存續(xù)的物質(zhì)基礎(chǔ)。公司財產(chǎn)是一系列生產(chǎn)要素的集合，這一系列生產(chǎn)要素是依靠契約聯(lián)結(jié)而組合在一起的。現(xiàn)代公司財產(chǎn)不僅僅指貨幣、機器、廠房、設(shè)備、土地等資源性生產(chǎn)要素，還包括了具有價值因素的諸如人力資本、專利、商標(biāo)以及商譽等無形的生產(chǎn)要素，也就是說公司財產(chǎn)不僅僅包括有體物，而且包括無體物。
　　對于公司財產(chǎn)權(quán)性質(zhì)討論，理論界主要有三種主流觀點：（）“相對所有權(quán)”觀點，認(rèn)為股東對公司財產(chǎn)享有所有權(quán)（終極所有權(quán)或最終所有權(quán)），公司對公司財產(chǎn)享有法人所有權(quán)（相對所有權(quán)）③�！敖�(jīng)營權(quán)”觀點認(rèn)為公司對公司財產(chǎn)享有經(jīng)營或者法人財產(chǎn)權(quán)，其性質(zhì)為物權(quán)④。“法人所有權(quán)”觀點認(rèn)為公司對公司財產(chǎn)享有法人所有權(quán)⑤。另外也有一些非主流觀點，比如將公司財產(chǎn)權(quán)界定為一種準(zhǔn)物權(quán)，持有該觀點論者將公司財產(chǎn)權(quán)納入物權(quán)范圍內(nèi)，認(rèn)為公司財產(chǎn)權(quán)是由民法規(guī)定的一種特殊物權(quán)類型準(zhǔn)物權(quán)。他們認(rèn)為，公司財產(chǎn)權(quán)是由《公司法》所規(guī)定的一項類似于完全物權(quán)之所有權(quán)的民事權(quán)利。
　　公司財產(chǎn)來源于投資者讓渡，投資者一旦將自己的財產(chǎn)投入到公司那一刻起，他就放棄了自己對財產(chǎn)的所有權(quán)，即放棄了個體所有權(quán)；而由此置換出自己是公司股東的身份權(quán)，筆者認(rèn)為即使最終面臨公司破產(chǎn)清算后有剩余資產(chǎn)的取得權(quán)的來源仍基于股東這種特定的身份權(quán)，而不是通常提及的終極所有權(quán)。公司出資者的財產(chǎn)所有權(quán)出現(xiàn)了二重化分解，分解為股東的股權(quán)和公司的財產(chǎn)權(quán)，這一雙層結(jié)構(gòu)最終導(dǎo)致了公司的股權(quán)持有者從法律上與公司的實際運營相對分離，公司通過公司代表機關(guān)——董事會的構(gòu)造以及相應(yīng)權(quán)力的配置條款使企業(yè)所有者從法律上與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程相脫離⑥，從而也就出現(xiàn)了所有權(quán)和控制權(quán)的分離。作為法人的社會組織的公司具有自己的獨立性，具有自己獨立的意思表示、獨立的民事權(quán)利能力和民事行為能力，能獨立承擔(dān)民事責(zé)任，公司必然享有各類民事權(quán)利，包括財產(chǎn)權(quán)和人身權(quán)。公司財產(chǎn)權(quán)不僅是公司作為獨立民事主體最重要的物質(zhì)基礎(chǔ)，而且是公司其他各類財產(chǎn)關(guān)系的前提和結(jié)果。公司財產(chǎn)權(quán)在本質(zhì)上就是公司所有權(quán)。它是公司以自己的名義享有的所有權(quán)，也就是說公司作為所有人在法律規(guī)定的范圍內(nèi)獨占性地支配其財產(chǎn)（所有物）的權(quán)利，公司可以對其財產(chǎn)進(jìn)行占有、使用、收益、處分，并可排除他人對于其財產(chǎn)違背法人意志的干涉。在這個角度來看，筆者也認(rèn)為公司財產(chǎn)權(quán)更多應(yīng)理解為公司所有權(quán)。
　　公司控制權(quán)來源于公司出資者讓渡自己財產(chǎn)的所有權(quán)而形成的企業(yè)財產(chǎn)所有權(quán)之間的二重分解形成的雙層結(jié)構(gòu)，沒有出資者的財產(chǎn)所有權(quán)的讓渡，就沒有公司財產(chǎn)權(quán)，也就更談不上公司所有權(quán)，從而也就不會出現(xiàn)所有權(quán)和控制權(quán)的分離問題了，公司所有權(quán)是在公司財產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)上形成并使控制權(quán)獨立出來的最直接的依據(jù)。
　　源于西方崇尚個人_和私人財產(chǎn)權(quán)神圣不可侵犯的理念，在重視私權(quán)的時代，所有權(quán)也稱財產(chǎn)所有權(quán)或資產(chǎn)所有權(quán)。所有權(quán)是絕對權(quán)、是對世權(quán)。它是指所有人依法對自己的財產(chǎn)享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利，它是一定時期的所有制形式在法律上的表現(xiàn)。所有權(quán)的主體是財產(chǎn)所有人，所有權(quán)的客體是財產(chǎn)，所有權(quán)的內(nèi)容是財產(chǎn)所有人對其財產(chǎn)所享有的權(quán)利和非財產(chǎn)所有人 ……（未完，全文共7462字，當(dāng)前僅顯示2620字，請閱讀下面提示信息。收藏《公司控制權(quán)及其“相鄰權(quán)”關(guān)系研究》）