審計(jì)委員會參與公司治理的有效性研究

審計(jì)委員會參與公司治理的有效性研究
——基于審計(jì)報(bào)告及時(shí)性的視角

摘要:審查和監(jiān)督年度財(cái)務(wù)報(bào)告的編制及披露是審計(jì)委員會的重要職責(zé).但到底什么樣的審計(jì)委員會能有效的發(fā)揮治理作用是一個(gè)值得深入研究的問題.以2011年深圳上海交易所A股上市公司為樣本,研究了審計(jì)委員會特征對上市公司審計(jì)報(bào)告及時(shí)性的影響.研究發(fā)現(xiàn),審計(jì)委員會規(guī)模越大,審計(jì)報(bào)告時(shí)滯越短,審計(jì)報(bào)告越及時(shí);但審計(jì)委員會的獨(dú)立性、審計(jì)委員會中會計(jì)背景董事的比例以及會議次數(shù)與審計(jì)報(bào)告及時(shí)性之間不存在顯著的相關(guān)性.
關(guān)鍵詞:審計(jì)委員會;審計(jì)報(bào)告;及時(shí)性
中圖分類號:F239 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:
一、引言
為推動我國上市公司建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度,規(guī)范上市公司運(yùn)作,促進(jìn)證券市場健康發(fā)展,中國證監(jiān)會和國家經(jīng)貿(mào)委2002年1月聯(lián)合發(fā)布《上市公司治理準(zhǔn)則》,準(zhǔn)則指出上市公司董事會可以按照股東大會的有關(guān)決議設(shè)立審計(jì)等專門委員會.《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)定,審計(jì)委員會的主要職責(zé)是:(1)提議聘請或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu);(2)監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施;(3)負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通;(4)審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露;(5)審查公司的內(nèi)控制度.上市公司根據(jù)中國證監(jiān)會的有關(guān)要求,為完善公司治理機(jī)制,加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè),提高公司信息披露質(zhì)量,制定了具體的《審計(jì)委員會實(shí)施細(xì)則》和《審計(jì)委員會年報(bào)工作規(guī)程》.要求在每一會計(jì)年度結(jié)束后,于年度審計(jì)工作開始前,審計(jì)委員會應(yīng)當(dāng)與負(fù)責(zé)公司年度審計(jì)工作的會計(jì)師事務(wù)所協(xié)商確定財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)工作的時(shí)間安排,并督促會計(jì)師
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員會特征對治理職能的影響.
*ie等(2003)發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會會議頻率與可操縱性應(yīng)計(jì)之間存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系.Jean等(2004)研究發(fā)現(xiàn)上市公司調(diào)增會計(jì)盈余行為與審計(jì)委員會獨(dú)立性呈顯著的負(fù)相關(guān).但I(xiàn)smail等(2008)發(fā)現(xiàn),審計(jì)委員會的獨(dú)立性不會影響上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量.他們認(rèn)為,這是由于公司只是履行了有關(guān)的要求,但要求并沒有產(chǎn)生真正的影響.Agrawal和Chadha(2005)研究表明,具有專業(yè)財(cái)務(wù)知識的獨(dú)立董事能顯著減少財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象發(fā)生的可能性.Krishnan(2005)研究表明審計(jì)委員會成員中財(cái)務(wù)專家比例與財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量顯著正相關(guān).
Abbott等(2003)研究發(fā)現(xiàn),審計(jì)委員會獨(dú)立性與專業(yè)技能與審計(jì)收費(fèi)顯著正相關(guān),會議次數(shù)與審計(jì)費(fèi)用之間不存在顯著相關(guān)性.Lee等(2004)研究得出,審計(jì)委員會中會計(jì)專業(yè)人士比例越高,越不可能發(fā)生審計(jì)師辭退的現(xiàn)象.Zhang等(2007)發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會中會計(jì)專業(yè)人士能起到抑制內(nèi)部控制缺陷的作用.Ali Shah等(2009)發(fā)現(xiàn),可以通過提高審計(jì)委員會獨(dú)立性使公司擁有良好的公司治理.Mohamad等(2010)發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會規(guī)模越大、開會次數(shù)越多越可能產(chǎn)生及時(shí)的審計(jì)報(bào)告.Ummi和Rashidah(2011)研究結(jié)果表明,審計(jì)委員會的獨(dú)立性和審計(jì)委員會的專業(yè)技能,可以協(xié)助減少上市公司審計(jì)報(bào)告時(shí)滯,但審計(jì)委員會的勤勉程度與審計(jì)報(bào)告時(shí)滯并不存在顯著關(guān)系.
王穎等(2006)研究發(fā)現(xiàn),審計(jì)委員會的獨(dú)立性對盈余管理起到了一定的抑制作用.王雄元等(2008)研究表明,審計(jì)委員會獨(dú)立性和專業(yè)性與會計(jì)師事務(wù)所是否變更顯著負(fù)相關(guān);審計(jì)委員會開會次數(shù)與會計(jì)師事務(wù)所是否變更沒有顯著關(guān)系,說明審計(jì)委員會的存在減少了會計(jì)師事務(wù)所變更的可能性.
蔡衛(wèi)星和高明華(2009)研究發(fā)現(xiàn),審計(jì)委員會獨(dú)立性對提高上市公司信息披露質(zhì)量有促進(jìn)作用.張勇和應(yīng)超(2009)發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會中存在財(cái)務(wù)專家,則出現(xiàn)信息披露違規(guī)的可能性就越小.洪劍峭和方軍雄(2009)研究發(fā)現(xiàn),設(shè)有審計(jì)委員會上市公司均具有較高盈余質(zhì)量,同時(shí)也發(fā)現(xiàn)這種盈余質(zhì)量上的差異早已存在于上市公司成立審計(jì)委員會的上一年.當(dāng)控制了成立前的盈余質(zhì)量差異之后,上市公司設(shè)立審計(jì)委員會前后,盈余質(zhì)量沒有顯著變化.沈圓和周蘭(2009)發(fā)現(xiàn)設(shè)立審計(jì)委員會的上市公司,在選擇了大事務(wù)所下,審計(jì)委員會成員活躍性與審計(jì)質(zhì)量正相關(guān),審計(jì)委員會成員獨(dú)立性和專業(yè)性與審計(jì)質(zhì)量無明顯的線性關(guān)系.
周蘭(2010)實(shí)證發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會獨(dú)立性與審計(jì)收費(fèi)負(fù)相關(guān),審計(jì)委員會專業(yè)性和活躍性與審計(jì)收費(fèi)正相關(guān).涂建明(2010)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)顯示,設(shè)立審計(jì)委員會并配備具有會計(jì)專長獨(dú)立董事的上市公司,更趨于積極規(guī)避不利審計(jì)意見.而且,審計(jì)委員會所聘會計(jì)獨(dú)立董事的背景不同,其在規(guī)避不利審計(jì)意見上也存在顯著的行為差異.
唐躍軍和左晶晶(2011)研究表明,設(shè)立審計(jì)委員會并切實(shí)提高審計(jì)委員會獨(dú)立性和勤勉程度,不僅有助于提升上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量,而且也有助于對卷入盈余管理的管理層的審計(jì)意見購買行為進(jìn)行有效的制衡.蘭艷澤和鄧曉婧(2011)研究顯示,審計(jì)委員會中獨(dú)立董事比例、委員會的規(guī)模、會計(jì)專業(yè)人士的比例、委員會的勤勉度、委員會對內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo),與財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象的發(fā)生成負(fù)相關(guān)關(guān)系;而工作章程設(shè)立情況對財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象的發(fā)生沒有實(shí)質(zhì)性影響.謝香兵(2011)研究發(fā)現(xiàn),設(shè)置審計(jì)委員會能夠顯著提高上市公司會計(jì)穩(wěn)健性;審計(jì)委員會的獨(dú)立性和財(cái)務(wù)知識與會計(jì)穩(wěn)健性顯著正相關(guān).董卉娜和朱志雄(2012)研究發(fā)現(xiàn),上市公司審計(jì)委員會設(shè)立時(shí)間越長、規(guī)模越大、獨(dú)立性越強(qiáng),公司內(nèi)部控制存在缺陷的可能性越小.
三、理論分析與研究假設(shè)
及時(shí)性能提高財(cái)務(wù)報(bào)告信息的有用性.延遲披露加劇了信息不對稱,增加投資決策的不確定性,這可能會影響投資者對資本市場的信心.而審計(jì)報(bào)告的及時(shí)性是決定財(cái)務(wù)報(bào)告及時(shí)性的重要因素.審計(jì)報(bào)告時(shí)滯將導(dǎo)致投資者及潛在的投資者推遲股份的交易,進(jìn)而對上市公司產(chǎn)生不利影響.然而影響審計(jì)報(bào)告及時(shí)性的因素有很多,如公司規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、盈余信息、事務(wù)所特征和審計(jì)意見類型等都可能對審計(jì)報(bào)告及時(shí)性產(chǎn)生影響.但作為財(cái)務(wù)報(bào)告重要監(jiān)督機(jī)制的審計(jì)委員會對審計(jì)報(bào)告影響的研究在我國尚未開展,本文將系統(tǒng)研究審計(jì)委員會特征對上市公司審計(jì)報(bào)告及時(shí)性的影響.
審計(jì)委員會成員的人數(shù)是否足夠是影響審計(jì)委員會有效性的一個(gè)重要方面,對其履行職能的能力有直接影響.但我國頒布的《上市公司治理準(zhǔn)則》并沒有詳細(xì)規(guī)定上市公司審計(jì)委員會成員的人數(shù).美國的藍(lán)帶委員會(Blue Ribbon Committee)指出,鑒于審計(jì)委員會的責(zé)任和公司會計(jì)、財(cái)務(wù)問題的復(fù)雜性,審計(jì)委員會應(yīng)至少具備3名委員才具備必要的精力和專業(yè)才能,以實(shí)現(xiàn)適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控.由3人或更多人組成的審計(jì)委員會具備多種技能與經(jīng)驗(yàn),有助于促進(jìn)委員會的討論與調(diào)查.雖然審計(jì)委員會主要參與公司的會計(jì)與審計(jì)工作,但也會涉及到與法律及經(jīng)營活動有關(guān)的技術(shù)問題.所以,審計(jì)委員會不僅需要專業(yè)的會計(jì)人員,而且需要法律人士、技術(shù)人士等各類專業(yè)人士,憑借其他專業(yè)人士的能力能夠有效促進(jìn)審計(jì)委員會更好得發(fā)揮功效,這是小型審計(jì)委員會難以實(shí)現(xiàn)的.另外,大型審計(jì)委員會比小型審計(jì)委員會更具抗壓能力,能夠有效防止管理層的控制或者干擾,保證充分發(fā)揮其控制與監(jiān)督職能.
較大規(guī)模的審計(jì)委員會將促使董事會分配更多的資源來提升財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量.規(guī)模越大,可參與審計(jì)委員會工作的董事會成員人數(shù)就越多,有足夠的人力和精力與管 ……（未完，全文共16404字，當(dāng)前僅顯示2950字，請閱讀下面提示信息。收藏《審計(jì)委員會參與公司治理的有效性研究》）