對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金名義個(gè)人賬戶制及其財(cái)務(wù)可持續(xù)性分析

　　【摘要】本文為國(guó)家教育部與武漢大學(xué)社會(huì)保障研究中心人文社科重大研究項(xiàng)目《發(fā)展中國(guó)家建立和完善社會(huì)保障制度研究》的部分成果。
　　為解決養(yǎng)老金隱性債務(wù)問(wèn)題，我國(guó)采取了轉(zhuǎn)移個(gè)人賬戶資金用于社會(huì)統(tǒng)籌的方法。這一方法在國(guó)際上被稱為名義個(gè)人賬戶制。名義個(gè)人賬戶制的采用，雖然有其現(xiàn)實(shí)合理性，但也存在許多問(wèn)題，并且在財(cái)務(wù)運(yùn)行上也不具有可持續(xù)性。因此，名義個(gè)人賬戶制不能從根本上解決養(yǎng)老金隱性債務(wù)。
　　由于人口的快速老齡化，目前世界上許多國(guó)家已無(wú)法維持其傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，因此開始對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行改革，改革的趨勢(shì)是將養(yǎng)老金融資模式由現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)向積累制。中國(guó)也正在進(jìn)行同一性質(zhì)的改革，目前已經(jīng)確立了“統(tǒng)賬結(jié)合”也稱為部分積累的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。但是，改革成敗的關(guān)鍵是現(xiàn)收現(xiàn)付制下累積的養(yǎng)老金隱性債務(wù)是否得到完全償還。只有完全償還了養(yǎng)老金隱性債務(wù)，才能表示積累制融資模式得到真正確立。各國(guó)為解決這一問(wèn)題進(jìn)行了各種嘗試，其中措施之一就是采取名義個(gè)人賬戶制。中國(guó)也運(yùn)用了名義個(gè)人賬戶制來(lái)解
……（新文秘網(wǎng)http://jey722.cn省略698字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
，減弱提前退休的傾向。它的缺點(diǎn)是：巨大的資金積累對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、通貨膨脹的承受能力十分脆弱，容易遭到基金貶值的威脅。
　　現(xiàn)收現(xiàn)付模式下，職工在參加養(yǎng)老金計(jì)劃期間，他們的繳費(fèi)或交稅用于退休職工的養(yǎng)老金支出，同時(shí)也為自己積累了退休后得到養(yǎng)老金的權(quán)利，這些權(quán)利是計(jì)劃的債務(wù)，它沒(méi)有基金與之對(duì)應(yīng)，但可以通過(guò)下一代人的繳費(fèi)兌現(xiàn)。只要下一代的繳費(fèi)能夠兌現(xiàn)對(duì)上一代的承諾，制度的財(cái)務(wù)就是平衡的，而不論制度實(shí)際積累了多少需要在將來(lái)兌現(xiàn)的債務(wù)。因此，現(xiàn)收現(xiàn)付制下的養(yǎng)老金債務(wù)以隱性的方式存在，被稱之為隱性債務(wù)，當(dāng)現(xiàn)收現(xiàn)付制向積累制轉(zhuǎn)換時(shí)，其積累的債務(wù)也轉(zhuǎn)向積累制，積累制要求基金與債務(wù)對(duì)應(yīng)，這必然使隱藏在現(xiàn)收現(xiàn)付制度下的債務(wù)顯性化。在精算方式上，養(yǎng)老金隱性債務(wù)是養(yǎng)老保險(xiǎn)融資模式由現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)向積累制時(shí)需要兌現(xiàn)的未來(lái)給付精算現(xiàn)值，或者說(shuō)是養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的中止債務(wù)。
　　國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，養(yǎng)老金隱性債務(wù)通常是養(yǎng)老金支付額的—倍。養(yǎng)老金隱性債務(wù)占的百分比，在國(guó)家和東歐中亞國(guó)家多為，在覆蓋面小，人口年齡結(jié)構(gòu)較輕的發(fā)展中國(guó)家約為，而在最貧窮的發(fā)展中國(guó)家則不到。世界銀行的研究表明，目前我國(guó)養(yǎng)老金隱性債務(wù)占的比重為—。如果養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中現(xiàn)存的問(wèn)題得不到有效治理，養(yǎng)老金隱性債務(wù)將逐漸升高到的以上。
　　二養(yǎng)老金給付標(biāo)準(zhǔn)與名義個(gè)人賬戶制
　　從給付標(biāo)準(zhǔn)看養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，存在著兩種與融資方式相對(duì)應(yīng)的方式，即受益基準(zhǔn)制和繳費(fèi)基準(zhǔn)制。受益基準(zhǔn)制又稱規(guī)定受益制。其特點(diǎn)是，養(yǎng)老金組織對(duì)受益人的給付取決于預(yù)先規(guī)定的受益標(biāo)準(zhǔn)，由于無(wú)法準(zhǔn)確估計(jì)受益人對(duì)養(yǎng)老金開支的實(shí)際需要，通常根據(jù)受益人在享受受益時(shí)的年齡、工齡、健康狀況、失業(yè)延續(xù)時(shí)間、財(cái)產(chǎn)、撫養(yǎng)人口數(shù)量等容易識(shí)別的條件規(guī)定受益標(biāo)準(zhǔn)，而不論受益人以往的繳費(fèi)貢獻(xiàn)。在這種情況下，受益的公平性意味著受益水平的平均化。受益人既缺乏改變自己的經(jīng)濟(jì)狀況和多向養(yǎng)老金體系繳款的積極性，又沒(méi)有節(jié)約使用資源的動(dòng)力，因而造成社會(huì)資源的浪費(fèi)和人不敷出的壓力。繳費(fèi)基準(zhǔn)制也稱規(guī)定繳費(fèi)制。這種養(yǎng)老金計(jì)劃為參加計(jì)劃的成員建立個(gè)人賬戶，積累其繳費(fèi)和利息，在成員符合支取要求時(shí)，把繳費(fèi)形成的本金及其利息返還給賬戶持有人或其指定受益人。
　　名義個(gè)人賬戶既有某些“受益基準(zhǔn)型現(xiàn)收現(xiàn)付制”的特征，又有“繳費(fèi)基準(zhǔn)型積累制”的某些特征，所以名義個(gè)人賬戶制既可被稱為“繳費(fèi)基準(zhǔn)型積累制”模式，也可以被認(rèn)為是“受益基準(zhǔn)型現(xiàn)收現(xiàn)付制”的某些變形，從本質(zhì)上講，是現(xiàn)收現(xiàn)付制與積累制、受益基準(zhǔn)型與繳費(fèi)基準(zhǔn)型的混合模式。從融資的方式上看，名義個(gè)人賬戶是建立在現(xiàn)收現(xiàn)付制的基礎(chǔ)上，即社會(huì)繳費(fèi)直接用于支付當(dāng)前的退休者，但它又不同于傳統(tǒng)的受益基準(zhǔn)型的現(xiàn)收現(xiàn)付制籌資模式，因?yàn)樵诿x個(gè)人賬戶制度下，每個(gè)職工建立的個(gè)人賬戶是“名義上”和“模擬的”積累模式，而不是真正意義上即“資本化”的積累模式，是事實(shí)上的“非積累模式”。這種名義個(gè)人賬戶的賬戶系統(tǒng)是一種“記賬”的管理方式，而不需實(shí)際存入資金。從養(yǎng)老金給付的條件和規(guī)則來(lái)看，雖然個(gè)人賬戶中的資產(chǎn)是“名義”性質(zhì)的，但退休金的給付標(biāo)準(zhǔn)原則上卻是嚴(yán)格按“繳費(fèi)基準(zhǔn)型積累制”規(guī)則運(yùn)行的。
　　*
　　二、中國(guó)解決養(yǎng)老金隱性債務(wù)的制度設(shè)計(jì)及存在問(wèn)題
　　中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在向部分積累制模式過(guò)渡過(guò)程中，一個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題是如何處理原有現(xiàn)收現(xiàn)付制融資模式中的養(yǎng)老金隱性債務(wù)。但是由于隱性債務(wù)的數(shù)額過(guò)于巨大，同時(shí)又沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確的測(cè)算值，所以政府沒(méi)有明確表示政府負(fù)有償還這一債務(wù)的責(zé)任，這就在客觀上導(dǎo)致一段時(shí)期內(nèi)對(duì)轉(zhuǎn)移個(gè)人賬戶資金填補(bǔ)養(yǎng)老金資金缺口行為的容忍。這樣，本來(lái)具有明確產(chǎn)權(quán)的個(gè)人賬戶就成為支付當(dāng)期退休者的養(yǎng)老金來(lái)源，個(gè)人賬戶也就成為名 ……（未完，全文共5579字，當(dāng)前僅顯示1959字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金名義個(gè)人賬戶制及其財(cái)務(wù)可持續(xù)性分析》）