干部學習講稿：國際貨幣基金組織IMF

目錄/提綱：……
一、匯率問題與國際貨幣體系
二、國際貨幣基金組織與布雷頓森林體系
三、國際貨幣基金組織的機構設置與職能
四、國際貨幣基金組織的改革
（一）國際貨幣基金組織的結構改革
（二）國際貨幣基金組織的功能改革
……
干部學習講稿：國際貨幣基金組織IMF
熊潔
中央黨校國際戰(zhàn)略研究所博士

各位學員，大家好！非常高興在這里有機會和各位學員一起學習國際組織中的國際貨幣基金組織的相關知識。
先了解國際貨幣基金組織的宗旨和所在的地方領域。國際貨幣基金組織是旨在穩(wěn)定全球匯率市場和金融市場的一個專門的多邊的國際金融機構，所以關鍵字是“匯率和金融市場”。
一、匯率問題與國際貨幣體系
簡單地介紹一下匯率問題和國際貨幣體系，當我們談到匯率問題，它是指一個國家的匯率政策的制定問題。
匯率是指一個國家的貨幣對其他國家貨幣的一個價格的體現(xiàn)，當一個國家在決定本國的匯率時，不可避免地都要受到三個因素的影響，這三個因素分別是資本的流動量，流動性問題，第二個是匯率的穩(wěn)定性問題，第三個是匯率政策自主性問題，這三個問題不可能同時實現(xiàn)。有經(jīng)濟學家將它形象地稱為貨幣政治三難，將它畫到等邊三角形上，每一個角代表剛才說的問題，即貨幣的流動性問題、匯率是否穩(wěn)定的問題、匯率政策自主性問題（主權問題），這三個點是沒有辦法同時實現(xiàn)的。
任何一個國家的宏觀性政策不可能同時具備這三個條件，即固定的匯率、獨立的金融政策以及資本的流動。假設資本是流動的，一個國家就要采取獨立的金融政策，匯率的變動調(diào)整就沒有辦法實現(xiàn)固定匯率，反之，如果一個國家采用了固定的匯率制，那金融的獨立性是一句空話，因為它要獲得資本的流動性，政策就會受到外部國家的金融政策的影響。這是針對于單個國家的匯率問題，主要是貨幣政策的“三難”問
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當時的美國，在19世紀90年代，在1890年左右，美國的工業(yè)產(chǎn)值已經(jīng)越過英國，成為世界第一，但經(jīng)過30年的努力，美國依然奉行孤立主義的大陸政策，不愿意參與到骯臟的歐洲政治交易當中，也不愿意主導全球的金融體系，因此，英國有意愿沒有能力充當最后貸款人的角色以穩(wěn)定世界經(jīng)濟，特別是金融市場，而美國作為一個有能力但沒有意愿的經(jīng)濟大國，也沒有對世界市場進行干預，提供最后貸款的角色。
因此，30年代，全球發(fā)生長時間的金融危機，沒有辦法解決。從金融危機的發(fā)生已經(jīng)看到了全球貨幣體系對全球世界經(jīng)濟的影響，因為貨幣作為經(jīng)濟學中的資本來源，作為經(jīng)濟的血液，工業(yè)的血液，一旦它出現(xiàn)了阻礙和問題，整個經(jīng)濟都會出現(xiàn)一個大的崩潰。
目前貨幣體系分為三類，第一個是采取固定匯率的貨幣體系，這種貨幣體系當中相關的國家要么以某種貴重金屬作為基準，如金本位制或是以某個國家的貨幣作為一個基準，比如美元，布雷頓森林體系是以美元固定匯率，35美元，1盎司黃金的固定匯率，這是一種貨幣體系。
第二種貨幣體系則是采取完全的浮動匯率的貨幣體系，在這種情況下，匯率由相關國家貨幣的市場上的漲幅、跌幅為基準，_調(diào)整匯率。這種情況下，國際金融市場的波動決定了匯率，這兩種貨幣市場包括固定匯率和完全的浮動匯率，都是比較極端的貨幣體系。
在今天比較常見的方式是有管理的浮動匯率制，它介于低端的固定匯率和完全_的匯率這兩種體系中間，它有浮動，但這個浮動是在政府管理之下的。這類國際貨幣體系的核心問題是國際整個體系的管理問題。
在過去150年當中，全球的國際貨幣體系主要經(jīng)歷了四個時期。第一個時期（1870年—1914年）金本位制，以固定的價格購買黃金，由英國主導。金本位制在一戰(zhàn)左右崩潰之后，從1918年到1939年，兩次世界大戰(zhàn)當中就產(chǎn)生了混亂時期，這是第二個時期。第三個時期，二戰(zhàn)結束之后，1945年到1973年的布雷頓森林體系之下的固定匯率制度。第四個時期，1973年之后，牙買加協(xié)議以后，布雷頓森林體系瓦解，與美元掛鉤的固定匯率瓦解，現(xiàn)在實行了有管理的互動匯率制，這四個時期當中，以金本位制和1914到1973，布雷頓森林體系下，這兩個時間都是固定匯率制的，而另外兩個時段，二戰(zhàn)之間是混亂的，而1973年之后，今天則是有管理的浮動匯率制。剛才鋪了一些關于貨幣匯率知識和匯率體系的嘗試性的知識。
二、國際貨幣基金組織與布雷頓森林體系
現(xiàn)在就開始學習關于國際貨幣新組織的相關知識。國際貨幣基金組織是1944年在布雷頓森林會議中簽訂的國際貨幣基金協(xié)定下成立的。
首先，關于布雷頓森林體系的相關內(nèi)容。1944年7月，第二次世界大戰(zhàn)還沒有結束，在這種情況下，有遠見的政治家們，各個國家已經(jīng)聚集到一起，開始籌劃二戰(zhàn)結束之后全球的金融、經(jīng)濟發(fā)展的藍圖，以英國和美國_大國，在布雷頓森林會議當中發(fā)揮著決定性的作用。二戰(zhàn)之前，30年代的大蕭條和隨之而來的二戰(zhàn)讓所有的國家看到了金融市場崩潰，沒有管理情況之下的世界的樣子，因此在二戰(zhàn)結束之后，各個國家都有一個共同的目標，希望能夠有組織來管理，使全球的匯率市場能夠在比較穩(wěn)定的環(huán)境之下運行，從而保障全球經(jīng)濟能夠健康穩(wěn)健地實施。在這種情況下，各個國家的經(jīng)濟合作和集體行動是推動貨幣體系正常運轉的一個根本要素。如何防止市場失靈？如何發(fā)揮政府的作用？是布雷頓森林體系當中不同國家爭論的重點。
在布雷頓森林體系中，會議的名稱是“聯(lián)合國貨幣和金融會議”，當初開這個會議的最初原因是為了穩(wěn)定貨幣市場與金融市場，有45個國家派出代表參加了這次會議，中國也參與了此次會議，作了相應的決定，它產(chǎn)生了兩個半國際經(jīng)濟機構的建設，包括國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行兩個機構，另外半個是WTO的前身，關貿(mào)總協(xié)定。之所以它只是半個成果是因為關貿(mào)總協(xié)定并不是布雷頓森林體系想要達到的成果，它想成立的是一個世界貿(mào)易組織，但世界貿(mào)易組織談判未果，因此只達到了一個暫時性的多邊協(xié)議——關貿(mào)總協(xié)定（GATT），因此，它只是一個臨時性的協(xié)定，并不是一個真正的國際組織。所以，它是半個成果。
在布雷頓森林體系上，在決定未來金融藍圖過程當中，主要是英國和美國發(fā)揮著最重要的決定作用。英國和美國兩個國家提出了截然不同的兩個方案，其中英國作為老牌的金融霸權國家，它提出的方案是“凱恩斯計劃”，經(jīng)濟學家梅納德•凱恩斯當時擔任著國家財政部的顧問，他當時擬定的計劃名稱是“國際清算同盟計劃”，其主要內(nèi)容是建立一個國際清算同盟，位置相當于世界銀行，所有的會員國家在同盟開辟一個賬戶，各個官方通過對外債權債務用轉賬的方法進行清算，順差的國家將贏余放在賬戶當中，而逆差的國家可按照份額向同盟申請透支或提存，同盟賬戶的記賬單位是班科，這一個特殊貸款權，它只是一個記賬單位，并不是黃金或美元貨幣，所有的國家都以記賬貨幣為價格。
“凱恩斯計劃”的實質(zhì)是基于英國當時的困境，原本英國是全球最大的債權國家，但在二戰(zhàn)結束之后，由于在戰(zhàn)爭中資源損耗，特別是戰(zhàn)爭物資的損耗，消耗了其儲備，英國已經(jīng)成了一個非常大的債務國，在這種情況下，考慮到英國當時的困境，它就盡量地避免了黃金，因為它的黃金儲備不足，就貶低了黃金的作用，主張恢復多邊清算，取消雙邊結算，企圖用透支的方法和美國共享金融霸權的意圖，這顯然不是美國 ……（未完，全文共11838字，當前僅顯示2816字，請閱讀下面提示信息。收藏《干部學習講稿：國際貨幣基金組織IMF》）