公允價(jià)值理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實(shí)選擇問題研究

目錄/提綱：……
一、公允價(jià)值本質(zhì)
（一）會(huì)計(jì)計(jì)量與計(jì)量屬性
（二）公允價(jià)值與現(xiàn)值計(jì)量屬性的關(guān)系
（三）公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系
（四）公允價(jià)值的本質(zhì)及其分析
（一）公允價(jià)值產(chǎn)生的背景分析
（二）公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)
（一）公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用現(xiàn)狀
（二）公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的利弊分析
（一）公允價(jià)值的經(jīng)濟(jì)后果
（二）公允價(jià)值的現(xiàn)實(shí)選擇
……
公允價(jià)值理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實(shí)選擇問題研究

1.問題的提出
隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)和信息社會(huì)的浪潮不斷興起，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)原有的概念和原則開始受到嚴(yán)厲的挑戰(zhàn)和沖擊，企業(yè)的商譽(yù)、衍生金融工具等軟資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量問題日益受到會(huì)計(jì)界和其他領(lǐng)域人士的關(guān)注。傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式已無(wú)法適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，迫切需要做出相應(yīng)的變革，以提供反映更加相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。公允價(jià)值由于可以隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及時(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)和面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而具有高度的決策相關(guān)性，并且能夠披露傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所無(wú)法處理的自創(chuàng)商譽(yù)、衍生金融工具和人力資源等會(huì)計(jì)信息，提高了會(huì)計(jì)信息的有用性，因而得到越來(lái)越多人士的認(rèn)同。
在我國(guó)，公允價(jià)值相關(guān)準(zhǔn)則的應(yīng)用經(jīng)歷了一翻波折。從根本上來(lái)講，采用公允價(jià)值有利于處理新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，能夠提高會(huì)計(jì)信息的有用性和更為正確地反映企業(yè)的收益狀況，并且體現(xiàn)了與國(guó)際慣例的接軌。但是，我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境尚不能提供公允價(jià)值運(yùn)行的支撐體系，公允價(jià)值在更多時(shí)候成為了利潤(rùn)操縱的工具，這其中蘊(yùn)涵了深刻的原因。本文深入研究了公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)，分析準(zhǔn)則應(yīng)用的利弊，從經(jīng)濟(jì)后果的角度探討公允價(jià)值“淡出”的原因，并提出了準(zhǔn)則運(yùn)用的現(xiàn)實(shí)選擇。
2.國(guó)內(nèi)外研究狀況綜述
（1）西方研究狀況
美國(guó)、英國(guó)及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過程中，都已較為普遍的使用公允價(jià)值的概念。近年來(lái)，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Financial Accounting Standards Board，以下簡(jiǎn)稱FASB）已經(jīng)把公允價(jià)值作為大多數(shù)會(huì)計(jì)計(jì)量的目的，包括初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量和以后期間所進(jìn)行的新起點(diǎn)計(jì)量。從1990年3月到2002年10月發(fā)布的43份財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告(Financial Accounting Standards ，以下簡(jiǎn)稱FAS)中，與公允價(jià)值有關(guān)的有30份，占70%。經(jīng)過10年的醞釀和反復(fù)討論后推出的第7號(hào)概念公告《在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》(Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurement)更是向人們發(fā)出了清晰的信號(hào)：公允價(jià)值和現(xiàn)值這兩個(gè)概念將在未來(lái)日益復(fù)雜的會(huì)計(jì)計(jì)量環(huán)境中扮演更加重要的角色。除美國(guó)外，其他國(guó)家和國(guó)際組織也在積極地考慮現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值技術(shù)在會(huì)計(jì)計(jì)量中的應(yīng)用問題。1997年4月，英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)表了一個(gè)工作稿《財(cái)務(wù)報(bào)告中的折現(xiàn)》(Discounting in Financial Reporting)�！癎4+1”集團(tuán)（指美國(guó)、澳大利亞、加拿大、英國(guó)的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）的一個(gè)工作小組就現(xiàn)值問題也進(jìn)行了多次討論。在至2001年2月有效的35份國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則/國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IAS/IFRS）中，有21份涉及公允價(jià)值，占60%。在IAS第37號(hào)準(zhǔn)則《準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)》中，現(xiàn)值技術(shù)更得到了廣泛的應(yīng)用。1998年3月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（International Accounting Standards Board，以下簡(jiǎn)稱IASB）發(fā)布IAS39號(hào)準(zhǔn)則《金融工具——確認(rèn)與計(jì)量》，要求以成本對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債初始確認(rèn)。初始確
……（新文秘網(wǎng)http://www.jey722.cn省略2085字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
就是運(yùn)用一定的計(jì)量單位，對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的會(huì)計(jì)對(duì)象進(jìn)行量化的過程。[7]一般由三個(gè)計(jì)量要素構(gòu)成：計(jì)量尺度、計(jì)量單位和計(jì)量屬性。
（1）計(jì)量尺度
即會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)所采用的標(biāo)準(zhǔn)量度，有貨幣、實(shí)物、勞動(dòng)三種量度，但會(huì)計(jì)計(jì)量主要采用的是貨幣計(jì)量尺度，即以何種貨幣作為會(huì)計(jì)計(jì)量的手段。其意義在于，提出了會(huì)計(jì)計(jì)量中的計(jì)賬本位幣問題，因而被列為計(jì)量的要素之一。
（2）計(jì)量單位
即計(jì)量尺度的度量單位，當(dāng)采用的是貨幣計(jì)量尺度時(shí)，其又可分為名義貨幣單位和按一定時(shí)點(diǎn)的貨幣實(shí)際購(gòu)買力換算后的一般購(gòu)買力貨幣單位。計(jì)量單位的這種選擇是由貨幣本身的特點(diǎn)所決定的，因?yàn)椴粌H不同的國(guó)家有不同的流通貨幣，從而構(gòu)成了該國(guó)的記賬本位幣，而且同一貨幣在不同時(shí)期又有不同的購(gòu)買力，其價(jià)值量在不同時(shí)期會(huì)受生產(chǎn)力水平、貨幣供應(yīng)量、供求關(guān)系等因素的影響而具有彈性，這種彈性的存在必然帶來(lái)計(jì)量結(jié)果的差異。因此，會(huì)計(jì)計(jì)量不可能運(yùn)用單一的計(jì)量單位，而必須對(duì)不同的計(jì)量單位進(jìn)行選擇。[8]
FASB在《論財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念》第五輯中指出：“在現(xiàn)行實(shí)務(wù)中，財(cái)務(wù)報(bào)表以名義的貨幣單位作為計(jì)量尺度”[9]，這里的計(jì)量尺度實(shí)際上體現(xiàn)了計(jì)量單位的含義。IASB在《編報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的框架》中指出：“財(cái)務(wù)資本保全的計(jì)量，可以采用名義貨幣單位或固定購(gòu)買力單位”[10]。葛家澍主編的《中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》指出：“計(jì)量單位通常采用名義貨幣，即不考慮貨幣的幣值——購(gòu)買力的變動(dòng)，……在物價(jià)劇烈變動(dòng)時(shí)也可采用一般物價(jià)水平或不變購(gòu)買力作為計(jì)量單位”[11]。可見，在計(jì)量單位選用方面FASB較單一，即不能采用不變貨幣單位。IASB則較靈活，即既可采用名義貨幣單位，也可采用不變貨幣單位，而我國(guó)的做法則較折衷。
（3）計(jì)量屬性
計(jì)量屬性是指被計(jì)量對(duì)象的特性或外在表現(xiàn)形式，即被計(jì)量對(duì)象予以數(shù)量化的特征或方面。FASB認(rèn)為：“每一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表要素都有多種屬性可以計(jì)量，而在編制財(cái)務(wù)報(bào)表之前，必須先確定應(yīng)予以計(jì)量的屬性”[12]。計(jì)量屬性的重要性由此可見一斑。
需要指出的是，盡管以上三個(gè)要素都共同影響會(huì)計(jì)計(jì)量，但影響的程度是不甚相同的。在記賬本位幣業(yè)已既定的情況下，計(jì)量單位和計(jì)量屬性是決定會(huì)計(jì)計(jì)量模式的兩個(gè)關(guān)鍵因素。在這個(gè)意義上，會(huì)計(jì)計(jì)量模式是計(jì)量單位和計(jì)量屬性的有機(jī)接合，不同的計(jì)量單位和不同的計(jì)量屬性的組合形成了不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。相比之下，計(jì)量尺度的重要性不及計(jì)量單位與計(jì)量屬性，而它對(duì)計(jì)量模式的影響主要體現(xiàn)在計(jì)量單位中，是一個(gè)具有間接影響的要素，故而決定計(jì)量模式的要素就是計(jì)量單位與計(jì)量屬性。因此，西方會(huì)計(jì)計(jì)量的理論闡述總是將計(jì)量尺度排斥在會(huì)計(jì)計(jì)量模式之外。[13]如FASB認(rèn)為：“會(huì)計(jì)計(jì)量就是要解決何種屬性應(yīng)予以計(jì)量以及采用什么單位進(jìn)行計(jì)量”[14]。本文也贊同兩要素論。
2、計(jì)量屬性
計(jì)量是由計(jì)量單位和計(jì)量屬性兩個(gè)部分構(gòu)成的，在會(huì)計(jì)的理論和實(shí)務(wù)上，除非一個(gè)國(guó)家或地區(qū)發(fā)生惡性通貨膨脹，計(jì)量尺度都是這個(gè)國(guó)家或地區(qū)的名義貨幣，在計(jì)量中，需要研究的是計(jì)量屬性。[15]計(jì)量屬性的不同選擇會(huì)使相同的計(jì)量對(duì)象表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)額。因此，每一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表要素都有多種屬性可以計(jì)量，而在編制財(cái)務(wù)報(bào)表之前，必須首先確定應(yīng)予以計(jì)量的屬性。IASC認(rèn)為：“財(cái)務(wù)報(bào)表可以在不同程度上以不同的結(jié)合方式采用一系列的計(jì)量屬性。它們包括：歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值”[16]。按照FASB第5輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告的規(guī)定，計(jì)量屬性包括歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值五種[17]。其中歷史成本主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷或分配；現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量和以后各期的新起點(diǎn)計(jì)量；現(xiàn)值計(jì)量主要是一種對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)的計(jì)量后被使用的攤銷方法。
（1）歷史成本/歷史收入（Historical Cost/Historical Proceeds）
歷史成本指取得資源的原始交易價(jià)格。歷史成本為取得一項(xiàng)資產(chǎn)所付出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物通常在取得后按攤銷額或其他分配額加以調(diào)整。涉及向顧客提供商品或勞務(wù)的義務(wù)的負(fù)債，一般按歷史收入報(bào)告。歷史收入指義務(wù)發(fā)生時(shí)所收到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，可于取得收入后按攤銷額或其他分配額予以調(diào)整。歷史成本/歷史收入因其以實(shí)際交易并經(jīng)交易雙方認(rèn)可為基礎(chǔ)以及資料取得的便宜，而受到會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的廣泛青睞。在歷史成本計(jì)量屬性下，企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等要素都應(yīng)當(dāng)基于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)際交易價(jià)格，而不必考慮隨后市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響。然而，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，其弊端也日益突顯：首先，歷史成本一旦入賬就不再變動(dòng)，但隨著時(shí)間的推移，資產(chǎn)對(duì)時(shí)間的價(jià)值可能發(fā)生變化，那么歷史成本就不一定代表資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。其次，不同時(shí)期取得的相同資產(chǎn)，其歷史成本并不相同，將他們加在一起作為財(cái)務(wù)報(bào)表上資產(chǎn)的合計(jì)數(shù)，使會(huì)計(jì)信息使用者難以理解。還有，在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)，收入是不久前的貨幣價(jià)值，而成本是歷史成本，兩者不能合理配比。
（2）現(xiàn)行成本(Current Cost)
指現(xiàn)時(shí)取得相同或類似資產(chǎn)時(shí)將支付的現(xiàn)金數(shù)額或其現(xiàn)金等價(jià)物，也叫重置成本或產(chǎn)出價(jià)值�，F(xiàn)行成本反映了資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)在價(jià)值。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，少數(shù)的固定資產(chǎn)和存貨可以按現(xiàn)行成本計(jì)量，在現(xiàn)行成本下，負(fù)債應(yīng)按當(dāng)前要求清償時(shí)未貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物金額來(lái)記錄。嚴(yán)格地講，現(xiàn)行成本與重置成本并不一定相等，他們之間的差異就是資產(chǎn)的持有損益。但如果從實(shí)務(wù)資本保持的立場(chǎng)出發(fā)，資產(chǎn)的持有損益便不存在�，F(xiàn)行成本和歷史成本存在著密切的聯(lián)系，當(dāng)在初始交易日時(shí)，二者在數(shù)量上是相等的。但如果不是在初始交易日，由于外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，二者往往不相等。
（3）現(xiàn)行市價(jià)(Current Market Value)
指資產(chǎn)在正常清算條件下的變現(xiàn)價(jià)值或其現(xiàn)金等價(jià)物，即資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值或“現(xiàn)時(shí)現(xiàn)金等值”，也叫現(xiàn)行脫手價(jià)值。它等于所出售資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格扣除預(yù)計(jì)的銷售費(fèi)用后的差額，這個(gè)市場(chǎng)價(jià)格是指賣方價(jià)格（而非像重置成本那樣依據(jù)買方市場(chǎng)價(jià)格）。現(xiàn)行售價(jià)反映了資產(chǎn)、負(fù)債的現(xiàn)在價(jià)值、產(chǎn)出價(jià)值、假定價(jià)值�，F(xiàn)行市價(jià)主要表示資產(chǎn)銷售的現(xiàn)在價(jià)值，是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的一種機(jī)會(huì)成本。在對(duì)資產(chǎn)是繼續(xù)持有，還是予以出售；企業(yè)是繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，還是進(jìn)行改組等問題做決策時(shí)，現(xiàn)行市價(jià)是對(duì)企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)能力的一個(gè)較好的“指示器”。一般而言，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值越大，企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)的能力就越強(qiáng)，反之亦反之。由于企業(yè)是在市場(chǎng)中運(yùn)行，而市場(chǎng)又瞬息萬(wàn)變，企業(yè)要根據(jù)市場(chǎng)變化隨時(shí)做出決策，就必須了解其資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)。但是，用現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量預(yù)期使用的資產(chǎn)不合理，因?yàn)椴⒎撬匈Y產(chǎn)（如無(wú)形資產(chǎn)和專用設(shè)備）或負(fù)債都存在變現(xiàn)價(jià)值，他們的現(xiàn)行脫手價(jià)值也難以確定；由于這一計(jì)量屬性是假定企業(yè)資產(chǎn)隨時(shí)處于清算狀態(tài)，違背了繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本假定；并且未考慮一般購(gòu)買力的變動(dòng)，所以不能消除通貨膨脹的影響。
（4）可變現(xiàn)凈值/清償價(jià)值（Net Realizable/Settlement Value）
指資產(chǎn)在正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下可望帶來(lái)的未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，扣除該資產(chǎn)轉(zhuǎn)換時(shí)尚需發(fā)生的直接成本，也叫預(yù)期脫手價(jià)值�？蓪�(shí)現(xiàn)凈值反映了資產(chǎn)和負(fù)債的未來(lái)價(jià)值、產(chǎn)出價(jià)值和預(yù)期價(jià)值。由于可實(shí)現(xiàn)凈值無(wú)法囊括全部資產(chǎn)，一般適用于計(jì)劃未來(lái)銷售的資產(chǎn)或未來(lái)清償既定數(shù)額的負(fù)債�？蓪�(shí)現(xiàn)凈值與現(xiàn)行市價(jià)有相同之處，它們都反映資產(chǎn)的未貼現(xiàn)的變現(xiàn)價(jià)值。但二者也有不同之處：現(xiàn)行市價(jià)是基于當(dāng)期的脫手價(jià)值，適用于現(xiàn)時(shí)銷售的資產(chǎn)，而可實(shí)現(xiàn)凈值基于預(yù)期的未來(lái)銷售價(jià)格或未來(lái)清償?shù)募榷ㄘ?fù)債；現(xiàn)行市價(jià)假設(shè)企業(yè)處于清算狀態(tài)，不符合繼續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)，而可實(shí)現(xiàn)凈值假設(shè)企業(yè)處于正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)；現(xiàn)行市價(jià)是指某項(xiàng)資產(chǎn)在現(xiàn)在處置可望實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，而可實(shí)現(xiàn)凈值表示該項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期最終完工銷售所得到的現(xiàn)金收入在扣除為繼續(xù)加工所需現(xiàn)金流出后的凈額。
（5）未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值/折現(xiàn)值(Present/Discounted Value of Future Cash Flow)
指在正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下資產(chǎn)按預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金凈流入的貼現(xiàn)值來(lái)計(jì)量的屬性。在這種計(jì)量屬性下，負(fù)債應(yīng)按在正常經(jīng)營(yíng)過程中，預(yù)期要清償?shù)奈磥?lái)現(xiàn)金流出的現(xiàn)值來(lái)計(jì)量。未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值反映了資產(chǎn)、負(fù)債的未來(lái)價(jià)值、產(chǎn)出價(jià)值和預(yù)期價(jià)值。也反映了資產(chǎn)的獲利能力。一般而言，現(xiàn)值越大，資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)；反之，現(xiàn)值越小，資產(chǎn)的獲利能力越小。長(zhǎng)期應(yīng)收款和長(zhǎng)期應(yīng)付款一般適宜于按未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量。這種計(jì)量屬性的依據(jù)是，資產(chǎn)是預(yù)期的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益的大小與預(yù)期現(xiàn)金流入的時(shí)間分布有關(guān)，即要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。所以，資產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)按其預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金凈流入的貼現(xiàn)值來(lái)計(jì)量。未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值最能反映資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性最強(qiáng)，最有利于財(cái)務(wù)決策。但會(huì)計(jì)信息的可靠性最差。資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)，其現(xiàn)值就越大；反之，資產(chǎn)的獲利能力越弱，其現(xiàn)值就越小。
五種計(jì)量屬性反映了被計(jì)量對(duì)象的不同特征或方面：
①?gòu)臅r(shí)間序列看，歷史成本用來(lái)衡量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的歷史狀況�，F(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)用來(lái)衡量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的現(xiàn)實(shí)狀況，而可實(shí)現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流入現(xiàn)值則反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的未來(lái)狀況；
②從交易性質(zhì)看，歷史成本依據(jù)過去實(shí)際發(fā)生的交易，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)依據(jù)現(xiàn)在假定的交易，而可實(shí)現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流入現(xiàn)值則依據(jù)未來(lái)的預(yù)期交易；
③從反映的市場(chǎng)價(jià)格或投入產(chǎn)出價(jià)值看，歷史成本和現(xiàn)行成本反映的是購(gòu)買市場(chǎng)價(jià)格或投入價(jià)值，而現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流入現(xiàn)值反映的是銷售市場(chǎng)價(jià)格或產(chǎn)出價(jià)值；
④從信息的質(zhì)量特征和操作的可行性來(lái)看，歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在會(huì)計(jì)信息的可靠性上是逐漸由強(qiáng)變?nèi)�。在�?huì)計(jì)信息的相關(guān)性上是依序由弱變強(qiáng)，在操作的可行性上是逐漸由易變難。


總之，正是這些特點(diǎn)，使計(jì)量屬性成為影響會(huì)計(jì)計(jì)量模式的一個(gè)極為重要的因素。FASB認(rèn)為：現(xiàn)行會(huì)計(jì)計(jì)量實(shí)務(wù)不應(yīng)采取某一固定不變的計(jì)量屬性，而應(yīng)根據(jù)被計(jì)量對(duì)象的性質(zhì)、特點(diǎn)以及會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求，采取多種計(jì)量屬性。這也是本文所贊同的觀點(diǎn)。
（二） 公允價(jià)值與現(xiàn)值計(jì)量屬性的關(guān)系
根據(jù)2000年2月FASB發(fā)表的SFAC7的規(guī)定，現(xiàn)值只是五種計(jì)量屬性之一，但其被使用的可能性正在加大。這一點(diǎn)與近年來(lái)各國(guó)和IASB將公允價(jià)值作為大多數(shù)初始確認(rèn)計(jì)量和新開始計(jì)量的目標(biāo)的現(xiàn)實(shí)有關(guān)。因此，現(xiàn)值是公允價(jià)值中的一個(gè)難點(diǎn)，隨著現(xiàn)金流量信息地位的日益提高，現(xiàn)值也越來(lái)越是一個(gè)重點(diǎn)。
按照公允價(jià)值的一般確定原則，如果某資產(chǎn)或負(fù)債或某基本類似的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格在市場(chǎng)上可被觀察到，就沒有必要用現(xiàn)值(現(xiàn)值的市場(chǎng)估價(jià)已被包含在價(jià)格中)。然而，如果被觀察的價(jià)格不能得到，現(xiàn)值計(jì)量常常就是估計(jì)該價(jià)格應(yīng)為多少的唯一可用的技術(shù)。如果有合同現(xiàn)金流量和易于決定的市價(jià)，則現(xiàn)值計(jì)量是簡(jiǎn)單明確的。
嚴(yán)格地講，未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值不是一項(xiàng)獨(dú)立的計(jì)量屬性。因?yàn)槿魏我环N計(jì)量屬性都必須可用于交易或事項(xiàng)初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量，而現(xiàn)值則不能。[18]未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值只是一種資產(chǎn)或負(fù)債的攤銷方法，是在 ……（未完，全文共32560字，當(dāng)前僅顯示5856字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《公允價(jià)值理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實(shí)選擇問題研究》）