干部學(xué)習(xí)講稿：政府與社會(huì)資本合作（PPP）的風(fēng)險(xiǎn)管理

目錄/提綱：……
一、政府與社會(huì)資本合作中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
（一）由于政府政策改革、行政_與政府管理方式而引發(fā)的政治風(fēng)險(xiǎn)
（二）我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后潛在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
（三）由于社會(huì)力量能力不足而引發(fā)的管理風(fēng)險(xiǎn)
（四）由于監(jiān)管_不完善而導(dǎo)致的公共利益風(fēng)險(xiǎn)
二、基于物有所值原則進(jìn)行政府與社會(huì)資本合作風(fēng)險(xiǎn)的合理配置
（一）物有所值是公私合作項(xiàng)目評(píng)價(jià)的主要標(biāo)準(zhǔn)
（二）公私雙方風(fēng)險(xiǎn)配置應(yīng)符合的原則
三、建立現(xiàn)代政府與社會(huì)資本合作的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制
2、在公私合作項(xiàng)目的全生命周期中，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)采取相對(duì)應(yīng)的共擔(dān)策略
3、完善公私合作的監(jiān)管法規(guī)
4、完善公私合作的合同管理制度
5、完善公私合作項(xiàng)目一系列運(yùn)作機(jī)制
6、完善政府公私合作監(jiān)管服務(wù)_機(jī)制
7、建立公私合作項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系
……
干部學(xué)習(xí)講稿：政府與社會(huì)資本合作（PPP）的風(fēng)險(xiǎn)管理
李軍鵬
國(guó)家行政學(xué)院公共管理教研部教授、博士生導(dǎo)師

各位學(xué)員，大家好！今天我主講的題目是“政府與社會(huì)資本合作的風(fēng)險(xiǎn)管理”，也就是PPP的風(fēng)險(xiǎn)管理。
今天主要講三個(gè)大問(wèn)題：一是政府與社會(huì)資本合作中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；二是基于物有所值原則進(jìn)行政府與社會(huì)資本合作風(fēng)險(xiǎn)的合理配置；三是建立現(xiàn)代政府與社會(huì)資本合作的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。
一、政府與社會(huì)資本合作中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
第一大問(wèn)題，政府與社會(huì)資本合作中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。政府與社會(huì)資本合作就是公私合作就是政府與社會(huì)資本合作提供公共服務(wù)的方式，是在基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種政府與社會(huì)的長(zhǎng)期合作關(guān)系。
公私合作的實(shí)質(zhì)是公共部門(mén)與社會(huì)力量的一種合同與契約關(guān)系，是公共部門(mén)與社會(huì)力量通過(guò)共同供給、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享來(lái)提供公共服務(wù)的一種方式。
公私合作一般說(shuō)來(lái)是政府和社會(huì)力量在一些投資比較大、周期比較長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域當(dāng)中進(jìn)行的合作，在合作的過(guò)程中，由于其周期已經(jīng)長(zhǎng)，一般說(shuō)來(lái)公私合作的期限都在5到30年，更長(zhǎng)的可以到60多年，90多年，都有。在這樣的一個(gè)長(zhǎng)期合作的過(guò)程當(dāng)中，風(fēng)險(xiǎn)和收益同時(shí)存在。所以公私利益均衡的關(guān)鍵在于公共服務(wù)項(xiàng)目全生命周期中的風(fēng)險(xiǎn)合理分配，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)合理配置確保雙方利益達(dá)至均衡狀態(tài)。因?yàn)?br>……（新文秘網(wǎng)http://www.jey722.cn省略871字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
。原來(lái)有一些用地是采取劃撥的方式，但由于這個(gè)土地政策調(diào)整，它可能改變?yōu)椤罢�、拍、掛”的方式；有時(shí)候給你的稅收可以是稅收優(yōu)惠，但有可能稅收政策調(diào)整，稅率提高，這些都容易影響到公私合作項(xiàng)目雙方的盈虧。
一些地方政府沒(méi)有控制好財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移，容易引發(fā)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一些公私合作項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中，涉及征地拆遷、補(bǔ)償安置等涉及群眾利益的事項(xiàng)。在公私合作項(xiàng)目過(guò)程當(dāng)中，如果有一些企業(yè)債務(wù)需要政府擔(dān)保，最后政府背上了或有債務(wù)的包袱，一些公私合作項(xiàng)目在事實(shí)過(guò)程當(dāng)中涉及征地拆遷、補(bǔ)償安置等涉及群眾利益的實(shí)現(xiàn)，因而存在著_風(fēng)險(xiǎn)和公共安全風(fēng)險(xiǎn)。有一些項(xiàng)目如果涉及到大量的征地拆遷項(xiàng)目，有可能引發(fā)_風(fēng)險(xiǎn)。
一些項(xiàng)目由于行政審批改革不到位，政府審批環(huán)節(jié)過(guò)多導(dǎo)致審批延誤風(fēng)險(xiǎn)；一些政府官員腐敗也容易導(dǎo)致腐敗風(fēng)險(xiǎn)。如果搞一個(gè)項(xiàng)目，政府官員向你索賄，索賄、賄賂也是一個(gè)成本，它也會(huì)減少投資方的收益。
由于一些地方政府與政府部門(mén)合同意識(shí)與契約意識(shí)薄弱，不注重信用，隨意簽訂合同與隨意撕毀合同并存，導(dǎo)致政府信用風(fēng)險(xiǎn)。如我國(guó)有一些地方政府就存在著“JQK”現(xiàn)象？J就是出臺(tái)一些優(yōu)惠政策，將你勾引到這個(gè)地方來(lái)參與公私合作項(xiàng)目；Q，其實(shí)給你批一點(diǎn)地，給你圈一點(diǎn)地，給你一些非常美好的承諾將你“圈”在這里；最后開(kāi)始K你，吃拿卡要，這是典型的政府無(wú)信用的表現(xiàn)，也很容易導(dǎo)致政治風(fēng)險(xiǎn)。和其他風(fēng)險(xiǎn)相比，政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于公私合作項(xiàng)目的影響最大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后潛在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
二是我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。公私合作的過(guò)程當(dāng)中存在著融資的風(fēng)險(xiǎn)、利率的風(fēng)險(xiǎn)、匯率的風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。如融資，本來(lái)設(shè)計(jì)好了有75%的資金要來(lái)源于融資，但由于各種原因，達(dá)不到融資的額度，或者匯率方面發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，某一種貨幣的貶值導(dǎo)致投資資金不足；還可能發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)收益不足的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)需求變化的風(fēng)險(xiǎn)和收費(fèi)變更的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響項(xiàng)目的盈利水平。如本來(lái)也為這個(gè)公私合作項(xiàng)目，將它建成之后，可以通過(guò)收費(fèi)來(lái)達(dá)到既彌補(bǔ)貸款的利息，又能夠獲得收益的，但因?yàn)槭召M(fèi)不足，市場(chǎng)收益不足，從而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)性的虧損。
當(dāng)前，我國(guó)正處在利率市場(chǎng)化與匯率市場(chǎng)化的過(guò)程當(dāng)中，利率變化與匯率調(diào)整對(duì)公私合作項(xiàng)目當(dāng)中投資者的收益產(chǎn)生著越來(lái)越深刻的影響。特別是有一些外國(guó)投資者，他用外幣來(lái)投資我國(guó)的一些公私合作項(xiàng)目時(shí)，就會(huì)受到匯率調(diào)整方面的影響，同時(shí)，國(guó)際與國(guó)內(nèi)大宗商品市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)對(duì)公共服務(wù)設(shè)施運(yùn)行的成本影響巨大，也是價(jià)格與收費(fèi)存在著降低或升高的相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。如建設(shè)一個(gè)公私合作的大型能源項(xiàng)目，如果說(shuō)當(dāng)時(shí)建設(shè)的時(shí)候，電價(jià)與煤炭?jī)r(jià)比較低，如果依照比較低的價(jià)格來(lái)設(shè)計(jì)其收益，那未來(lái)，煤炭和電價(jià)可能會(huì)向上漲20%，乃至于暴漲，收益也會(huì)受到相應(yīng)的影響，特別是在一個(gè)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)周期的過(guò)程當(dāng)中，這種影響是隨時(shí)會(huì)發(fā)生的。
（三）由于社會(huì)力量能力不足而引發(fā)的管理風(fēng)險(xiǎn)
三是由于社會(huì)資本能力不足而引發(fā)的管理風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)社會(huì)資本參與公共服務(wù)的歷史較短，一些私人投資者對(duì)于如何建設(shè)管理與運(yùn)營(yíng)公共事業(yè)缺乏經(jīng)驗(yàn)，從而導(dǎo)致公私合作過(guò)程當(dāng)中項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和公共利益風(fēng)險(xiǎn)。其中，項(xiàng)目建設(shè)期間存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)失誤導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)工藝不達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，本來(lái)以為生產(chǎn)技術(shù)和工藝有比較成熟的技術(shù)，結(jié)果實(shí)際運(yùn)行過(guò)程當(dāng)中一看，生產(chǎn)工藝根本就不過(guò)關(guān)。還有工期延誤、建設(shè)資金不到位、投資超標(biāo)等風(fēng)險(xiǎn)。有很多公私合作項(xiàng)目本來(lái)以為投資10個(gè)億就能解決的，結(jié)果有時(shí)候15個(gè)億、18個(gè)億都未必能夠建設(shè)成這樣的項(xiàng)目。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，也存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)覆蓋率不達(dá)標(biāo)、設(shè)施老化風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等，公私合作項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，如果說(shuō)同時(shí)存在其他的競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目，那收益就會(huì)受到影響，同時(shí)，對(duì)環(huán)境的影響也容易產(chǎn)生環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。
（四）由于監(jiān)管_不完善而導(dǎo)致的公共利益風(fēng)險(xiǎn)
四是由于監(jiān)管_不完善而導(dǎo)致的公共利益風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的政府監(jiān)管部門(mén)習(xí)慣于監(jiān)管傳統(tǒng)的國(guó)有公共事業(yè)單位，對(duì)于引入私人資本的公私合作項(xiàng)目如何監(jiān)管缺乏經(jīng)驗(yàn)。在公私合作過(guò)程中，政府的目標(biāo)、社會(huì)力量的目標(biāo)與社會(huì)公眾的目標(biāo)之間有可能產(chǎn)生沖突，從而導(dǎo)致公共利益風(fēng)險(xiǎn)。政府部門(mén)及其官員出于追求政績(jī)的沖動(dòng)，有可能為加快項(xiàng)目建設(shè)而盲目承諾，高溢價(jià)轉(zhuǎn)讓公共事業(yè)股權(quán)，產(chǎn)生過(guò)度擔(dān)保等行為，從而加劇公共利益的風(fēng)險(xiǎn)。
在公私合作特許經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，社會(huì)資本有可能因?yàn)楹贤瑮l款不完備、信息不對(duì)稱、用戶分散、經(jīng)營(yíng)壟斷等原因產(chǎn)生偷懶行為或不合作行為，不積極擴(kuò)展公共服務(wù)的覆 ……（未完，全文共10289字，當(dāng)前僅顯示2448字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《干部學(xué)習(xí)講稿：政府與社會(huì)資本合作（PPP）的風(fēng)險(xiǎn)管理》）